摘要：
低碳、循环、绿色的发展经济是中国未来经济的大趋势和必然选择，商业银行已经成为了排头兵和主力军，中国绿色信贷的发展也势在必行。如何在总结国外商业银行绿色贷款经验的基础上，进一步开拓中国商业银行绿色贷款的新模式、新思维，有着重要意义。
本文运用了文献研究法和个案分析法，并选择了兴业银行为重点研究对象，着重研究了绿色信贷对兴业银行竞争力影响的研究。文章首先对商业银行竞争力和绿色信贷基本理论展开进行研究解析，也对兴业银行的经济发展概况和绿色信贷发展历史进行了深入研究，重点对绿色贷款对兴业银行竞争力的重要影响指标展开深入研究，同时从五个视角深入研究了绿色贷款对兴业银行竞争力的影响，同时也在本文中解析和指出了在现阶段，兴业银行绿色贷款所面临的问题。最后本文对就兴业银行如何提升竞争力提出相关的对策与建议。
关键词：绿色信贷；兴业银行竞争力；可持续发展
目 录
摘要
ABSTRACT
1 绪 论
1.1 研究背景
1.2 研究意义
1.3文献综述
1.3.1 国外研究现状
1.3.2 国内研究现状
1.3.3 国内外研究现状评述
1.4 研究方法
1.5 研究内容
2 商业银行竞争力与绿色信贷的概念及相关理论
2.1 商业银行竞争力
2.1.1商业银行竞争力的概念
2.1.2 商业银行竞争力的影响要素
2.2绿色信贷
2.2.1绿色信贷的概念和特征
2.2.2绿色信贷与普通信贷的区别
2.3绿色信贷的相关理论
2.3.1 金融可持续发展理论
2.3.2 企业社会责任理论
2.3.3 银行环境风险管理理论
3 绿色信贷对兴业银行竞争力的影响
3.1 兴业银行发展概况
3.2 绿色信贷对兴业银行竞争力的影响指标
3.2.1 影响指标确定
3.2.2 具体指标影响分析
3.3 绿色信贷对兴业银行竞争力的影响
3.4 兴业银行绿色信贷存在的问题
4 提升兴业银行竞争力的对策和建议
5 结论与展望
5.1 结论
5.2 展望
参考文献
致谢
1 绪 论
1.1 研究背景
低碳、循环、绿色的发展经济是中国未来经济的大趋势和必然选择。如何在总结国外商业银行绿色贷款经验的基础上，进一步开拓中国商业银行绿色贷款的新模式、新思维，有着重要意义。
当前，世界环保的主旨依然是维护自然与生态环境、适应气候变迁。而我国在经历了四十多年经济快速增长的今天，所存在的环境保护与资源约束等问题也越来越明显，高碳排放重污染的经济发展模式也无法为继。党的十九大汇报中指出，绿水青山是金山银山，应该将发挥商业环保绿色信用作为我们未来发展的重心，将大力支持商业绿色制造和消费，使我国经济社会逐步从传统粗放发展型经济社会转化为绿色低碳循环发展经济社会。商业环保绿色信用的全面健康发展也势在必行，以更快脚步推动生态文明体制改革，构建美好中国。对于如何在总结国内商业银行绿色信用经验的基础上，进一步开拓中国商业绿色信用经济发展的新模式、新途径，有着重大价值。
根据银保监会发布的最新数据，对至绿色信贷与人民币贷款总额对比统计，详见图1.1。
图1.1 至绿色信贷余额与人民币贷款总额对比图
目前，中国21个主体的商业银行机构绿色信贷规模呈逐渐递增态势，但绿色信用不良贷款仍比较少，截至到12月末，中国银行业的机构绿色信用规模余额约为90000亿，与52524亿的信用规模比较上升幅度为71%，中国商业银行绿色信用规模在人民币信贷总量的所有信贷中的占比基本保持在7%以下的比例，信用规模逐渐增长的态势也较为突出。
《绿色信贷统计制度》中确定了中国绿色贷款重点支持的12类节能与环保建设项目，至末，绿色交通建设项目和可再生能源与洁净燃料建设项目为中国绿色贷款投入的最主要的两大类领域。中国绿色贷款项目对碳减排的贡献较大，环境效益最为突出，有效降低了污染，并提高了气候变化。绿色信用的不良贷款比例较少，且信用品质好。在此背景下，各商业银行考虑绿色效益，逐渐强调发展绿色信用已成为主导方向。但同时受到外资银行的冲击，当前国际商业投资银行的竞争环境已日趋激烈，商业银行的竞争重点己经不在仅局限于传统意义上的存贷利差争夺，而主动履行社会责任、积极拓展企业影响力已成为商业银行长期高效健康发展的关键。
1.2 研究意义
企业做为营利性金融机构，在积极发展绿色信贷服务的同时，也尤为关注投资收益率的影响。但随着中国绿色生态贷款的兴起与发展迟滞，各行业获利方法也尚不完善，所以绿色生态贷款规模在全国贷款总量中的占比仍然处于一个较低水平，对绿色生态项目投资一般存在资金投入周期较长投资回报率低的特点，以及大部分企业对绿色生态项目投资审批门槛较高、授信额度小的特征。目前，在中国大部分企业开展绿化贷款一直是很被动的，甚至不愿投入信贷资金，而且思想站位较低下，也觉得开展绿化贷款是很难获得收益的的，影响企业的发展前景。因此本文将针对这些问题进行调研，具体研究意义如下:
（1）理论意义
关于这些问题，本文将通过对商业银行竞争力、绿色贷款等的基本概念，和金融机构发展、社会责任、商业银行环保风险控制等三个方面的理论探讨，同时举借兴业银行个案研究为补充，分析企业绿色贷款的开展会产生正面影响的意义，从而为我们更准确掌握绿色贷款的发展机会与挑战，提供了借鉴。
（2）现实意义
论文根据对理论背景以及对绿色信贷与商业银行竞争力之间的关联的理论基础进行了研究，以中国最经典的第一家推行赤道原则的企业——兴业投资银行为主要个案，研究绿色信贷和兴业投资银行竞争性之间的关系，并分析发现二者的相互关系。兴业投资银行绿色信贷和竞争性之间的正面相关性，亦即兴业投资银行的绿色信贷将会对竞争性也会形成正面影响。结尾，根据理论研究、实践分析结果和当前兴业投资银行绿色贷款的实际执行状况，给出了关于进一步提高绿色贷款水平以增强其实力的意见。在这样的大背景下，认真研究并发展绿色贷款对于提升当前兴业银行实力，并推动其积极开展绿色信贷工作、进一步增强兴业银行市场竞争力，有着很大的现实意义。
1.3文献综述
1.3.1 国外研究现状
对于商业银行竞争力问题，Raymond et al. 认为除了赢利能力之外，更需要重视商业银行实力和风险管理实力之间关联，尤其是市场利率风险[1]。在创新发展理论的企业提升与核心竞争力的视角下， Peter and Amit的实证研究报告指出，能否不断创新生产系统、并不断进行技术创新活动，是对影响澳洲的个体银行竞争力相当重要要素[2]。Yokoi-Arai调查结果表明，商业银行实力主要与经营管理水平、资本规模、资源效率等因素有关相关[3]。Soppe强调，企业积极履行的社会责任也是评价企业竞争力重要指标和重步指标，全融机构积极承担的社会投济责任[4]。
关于绿色信贷对银行竞争力影响，国外学者同样作了大量研究工作。Herzig Giese以是否贯彻可持续增长思想为尺度进行了分析，调查结果显示承担社区使命的企业更易于赢得储户认可、获得更多社区资源[5]。Stan et al. 以尼日利亚GT商业银行为研究样本，经过对该行如何做到业务快速增长、经营效益持续提高的分析研究后认为坚持可持续经营是其主要因素之一[6]。Aneil and Tripathy站在风险管理和成本管理视角，系统分析了绿色金融对清洁能源、光伏发电、自然资源保护与开发利用、社会公共服务民生类基础设施等环保工程项目的投资效应，并分析指出公益性质更强的工程项目其绿色贷款和其余绿色融资工具潜在风险类型更小、投资风险程度也更低[7]。
不过也有学者分析指出，企业承担社会责任、积极支持绿色行业发展，并没有对公司业绩产生重要影响。如Miroshnychenko选取3490多家上市公司间实际运营资料，通过回归分析研究证明积极承担环保和社会责任对公司运营绩效不会有积极影响[8]。
1.3.2 国内研究现状
反观当前经营环境，随着金融技术、网络金融兴起，丰富产业体系、持续增强核心实力成为我们面对主要问题。为能够更正确全面客观地评价商业银行竞争力，国内专家焦瑾璞详尽阐述了商业银行竞争力评估框架、指标、实施目的等，并为今后进一步广泛地深入研究提供指导基础[9]。乔云霞认为，商业银行运营情况越好且持续创新的价值能力越强，那么经济实力也越强[10]。鲁磊还将美国骆驼评估系统进行调整后，应用到了中国商业银行评估流程[11]。朱纯福[12]、隋成成[13]、程慧芳[14]、张继哲[15] 等专家学者，经过综合选择反映了企业实际运营状况的各种指标体系，并采用主成分分析法获取了影响竞争力的主要因素，并做出了评估分析。考虑到开展业务时应坚持的三大业务准则，迟国泰[16]、赵现胜[17] 分析表明，我们能够透过增强赢利水平、风险管理能力和稳定性三个方面提升实力。
国内外学者中具体到绿色贷款对银行竞争力影响的论文相对较少，多数研究成果更侧重于企业履行环保意识和社会责任，对公司业绩所产生的影响结果。
1.3.3 国内外研究现状评述
综上所述，目前的研究成果仍有可待完善之处：其一，关于绿色信贷对商业银行竞争力层面影响的分析多聚焦在企业层面和商业银行系统之间的定性分析法，同时研究过程中也兼顾到各商业银行异质性、净资产收益率、经营利润率、经营风险管控能力等的关键指数，不过对于具体到个体商业银行和涵盖的不同竞争力因素文献研究相对较少。其二，由于金融机构新业务开展，投资手段多样化，商业银行的传统存贷业务比重大幅减少，因此针对于如何利用绿色信贷业务建立差别化的竞争优势，从而增强企业实力将是各商业银行在未来面对的重点挑战，因此如何定量分析绿色信贷对提升商业银行竞争力的作用也变得尤为重要。其三，与中国境外较为成熟、完备的绿色金融体系比较，由于绿色贷款仍属中国商业银行系统内的重要业务且有关这方面研究较为单薄，信息融合理论依据的定性分析和借助大数据定性研究的文献更不易发现，尤其是把现有的研究结果运用于中国商业银行实际经营工作中的情况，更为微乎其微。
文章从形成机制、政府部门与商业银行等各监管部门协同配套、政府保障等角度提供了开展绿色贷款的解决方案，对本次的调研都具有一定的启示与指导意义。
1.4 研究方法
该文重点运用文献叙述法和个案分析法，对国内外绿色信贷发展状况加以评述，提出商业银行绿色贷款规模持续增长与提升可以增加商业银行实力，进而促进世界自然环境的维护与改善，推动环境与经济社会的可持续发展。
（1）文献调研法
论文综述方面，文章通过对当前的国内外有关于绿信贷发展情况和当前国内外有关于绿色贷款发展趋势情况进行了讨论，从各个视角对现有的研究做出了全面的总结，并以此为基点，总结出了当前研究中尚存的不足。
（2）案例分析法
论文中以中国国内外最具代表性的推行“赤道原则”的银行-中国兴业银行为例，对绿色贷款制度对其竞争力的影响，展开了大量个案分析实证研究。阐述了兴业银行增加绿色贷款规模有助于增强兴业银行实力，结合国内可借鉴绿色贷款成功经验，给出了具体的意见与措施。
1.5 研究内容
正文共分五章，各部分的具体内容编排如下：
第一篇是绪论，对本文的科研背景和科学研究意义加以阐述，并通过本文研究成果对该课题的国内科研状况加以评价，对科研方式和科学研究内涵加以概括。
第二章为中国商业银行竞争力和绿色信贷的基本概念与有关政策，重点对商业银行竞争力和绿色信贷的基本概念展开研究与剖析，具体来说，包括商业银行竞争力的概念、影响因素、评价指标与绿色信贷的概念特征以及相关理论进行说明。
第三章是绿色贷款对兴业银行竞争力的影响。在本章首先就兴业银行的成长概况加以阐述，以及企业介绍和绿色贷款成长经历；然后，从绿色贷款中对影响兴业银行竞争力的相关指标展开深入研究，并同时从五个方面探究了绿色贷款对兴业银行竞争力的作用；最后，在本章中指出了在现阶段对兴业银行绿色贷款所面临的困难。
第四章为增强兴业银行实力的措施与意见。本文基于前文中研究成果，就兴业银行如何增强实力给出相应的措施和意见。
第五章为结论与展望，对全文的重要科学研究论断加以汇总，同时也对本文研究薄弱问题加以分析。
2 商业银行竞争力与绿色信贷的概念及相关理论
2.1 商业银行竞争力
2.1.1商业银行竞争力的概念
商业银行竞争力一般可界定为：商业银行是经营性的企业机构，应当坚持“安全性、流动性、盈利性”的经营准则，在外部环境等各种因素的共同影响下，商业银行运用各类管理手段，以充分发挥自己的比较优势，并持续和不断地显示自己的可持续增长的实力。叶汝求、任勇和厄恩斯特.冯.维茨察克都指出，中小企业的竞争力必须是和大公司企业的经营管理策略保持一致的，并且是具备独特优势的技术和经营管理。中国知名学者，吴敬琏提出具有竞争力的公司的市场地位相当高，具有持久的、稳固的相对竞争优势，可以与公司本身的管理、资本、科技、人员进行统筹规划和最大效益的结合。该概念体现为以下几点：
（1）商业银行，是综合能力的最主要表现。它并非是某一方面的结合，是对公司本身的经营环境、资金、科技、人员等的统筹规划和最大效益的结合，也不可单纯的理解为各种要素相互融合的产物，是科学管理的必然结果。
（2）商业银行核心竞争力，是企业的战略、经营管理工作、队伍管理工作，以及企业财务管理的共同作用下的重要结果。它是企业经营管理过程集成化的重要体现，并将持续影响着公司未来的发展趋势，同时具备了长期性和有效性，与公司在某个时间节点的绩效评估标准有根本的差异。而商业银行竞争力则反映了企业战略、经营管理、团队管理，以及财务等综合能力的有机结合。
（3）高盈利性的企业，利润和风险共存。同时具有高风险性，更是我们这个产业所独特的。收益能力、资金流动才能、速动才能、抗风险才能都对企业竞争力有重要的作用。其余因素则是不胜枚举，无法一一列举。因此企业在寻求收益最大化的同时，也要注意安全性的风险保护。而商业银行竞争力技术水平的强弱也反映着企业在国际金融市场中的竞争地位。
2.1.2 商业银行竞争力的影响要素
影响原因有很多，许多研究者对此说法不一。据国内外的研究成果分析，主要有如下影响因素:
（1）内外部环境因素
内部环境因素包括贷款规模投资的构成因素和问题及国内经济社会发展方式和水平，以及国家对绿色信贷的法律规定和调控政策。外部影响主要包括世界的发展格局与水平，以及国外商业银行对我国本地商业银行的国际竞争冲击等的影响。
（2）商业银行经营规模大小
商业银行地位和商业银行规模之间并不是绝对的关系。有的商业银行规模较大，但实力方面反而更低。有的商业银行规模极小，但竞争力方面也存在着很明显的竞争优势。
（3）信息技术创新能力
信息技术也是企业的重要无形资产。有时甚至可以决定着企业的运营脉搏方向，对企业的发展壮大有着很重要的作用。进一步提高商业信息技术管理水平，可以给企业提供更广泛的服务市场、更有利的利润创造点和制高点。也同样对中国的社会主义市场经济会产生重要的作用。
（4）人才的影响
新的经济时代，人才是第一生产力。商业银行竞争力是指商业银行人、财、物有机统一发展的过程，而人力资源又是商业银行向前发展的主要动力资源和推进器，必须注重对商业银行内部人力资本的挖掘和技术水平的提高，并以此增强商业银行竞争力。
（5）商业银行盈利水平
高盈利性作为战略目标，是企业运营能力与竞争性的主要体现，目前，中国国内商业银行已经呈现出了大量投资理财、嵌套使用、资管计划等资金乱象发展的态势，给我们提供了大量客观的非利息收入。
（6）商业银行风险管理能力
高风险性也是商业银行这种行业所特有的。因为商业银行作为社会市场经济发达的产品，他们的产品经营风险往往伴随着高风险。存在问题的商业案例，也是血淋淋的教训。怎么避免风险，如何进行与自身资金匹配调整，这既是一个风控管理学问，也是一种艺术。从上面描述出发，对商业银行的影响因素有很多，还有商业银行科技能力、人力资源和经营管理水平等，都是商业银行综合实力和素养的主要表现，一般体现为资源占有、资金管控能力以及社会环境因素的综合影响。
2.2绿色信贷
2.2.1绿色信贷的概念和特征
中国统称的绿色生态贷款主要是指通过商业银行等信贷渠道，按照加持的国家政策导向，通过利益传道机制，直接作用于低碳环境公司。以实现国家绿色生态发展、人民生活与经济社会的共享进展与提升。在中国行内，对于绿色生态贷款概念的明确提出和总结、认识都相对较晚。在汇总了国外“赤道原则”经验的基础上，中国国内学术界对于绿色生态贷款概念产生了较为统一的观点，一般认为其主体特点主要包括了如下几个内容:一是信贷投放目标是有针对性的，必须是大力发展环境、低碳、节约的行业和公司；二是需要有严格的惩罚措施，限制环境污染严重、碳排放量过大、能量使用率低下的公司，可以实现贷款的随时收缴等；三是引导中小企业进行主动担当社会发展责任，给予贷款条件的优惠，予以积极引导与激励，确保绿色生态信用的成功落实。绿色生态信用的特点主要表现在环境风险管理、积极承担社会责任与助推经济和社会可持续发展等三个方面。
2.2.2绿色信贷与普通信贷的区别
普通信贷即俗称的传统贷款，因为普通信贷的投资领域大多为重污染、高耗能、高污染的工业领域。而区别于传统普通贷款，绿色信贷的投资领域集中于绿色生态、低碳可持续、经济可循环的环保领域，则既是有达到利润的空间，也有维持生态环境与经济社会可持续发展的决心与实力。绿色贷款可以有效推动中小企业转型发展，利用社会主义市场化的成优率略汰的落后生产能力，很好的促进了中小企业的进步与成长，确保企业绿色贷款规模的稳定增加。二者的差异主要表现在如下几方面：
（1）二者的选择经营目标和行业差异。传统贷款偏向于选择利润最高的传统产业，，没有考虑长期投放信贷规模，基本没有考虑环境问题；绿色贷款则着眼于选取具备绿色潜力和发展前景的产业，没有过多的考虑企业短期利润。
（2）二者风险水平差异。传统的信用贷款期限普遍较短，长期风险水平较低，;而绿色信用则着重在筛选具备绿色潜力和发展前景的产业和绿色项目上，但短期效果并不显著，且短期内会出现的违约风险的概率性与水平一般也会比较高。
（3）二者审批条件差异。传统贷款的信用审核依据的是贷款人的经营业务状况和信用水准，资信水平较好的人所获取的信用额度更大，相反，信用额度也会较小。而绿色贷款则更需要贷款人达到绿色信用的水平，对贷款人的经营状况以及所在领域要求也较高。
从以上分析，现有二种主要信用类别均有收益率与风险水平共存的局面，风险较低的传统信用收益率水平较低，而风险高的绿色信用则会在较长期有效内收益率水平出现较高的走势。企业并不仅是谋求收益最大化的经营机构，而必须把公司策略与目标定位到更长期视角上来，主动履行社会责任，主动发挥金融服务媒介的社会润滑剂功能，切切实实地促进企业在社会任何应用领域的积极贡献与发挥，才能进一步切实增强其竞争力。
2.3绿色信贷的相关理论
2.3.1 金融可持续发展理论
由于中国绿色信贷逐渐呈现了国际化的趋势，故中国知名学者白钦先博士在学界中于一九九八年率先提出了资本的可持续发展理论。该理论明确提出了资本作为一个特殊性的重要战略资源，而进一步提高我国的资本经营绩效则可通过政府对金融资源的有效配置来解决。该理论明确提出金融机构蓬勃发展过程是一种不断快速发展金融资源、逐步增加规模和进一步提高金融资源效率的过程，直接结果便是促进和带动国民经济发展。中国经济金融系统绝非一成固定的，是错综复杂变化的，资本可持久蓬勃发展的前提必须是动态的，在经济发展空间上上才能够是持久的、长期有效性的。同时调整金融资源的配置，重点在于提升资金利用效率，以防止资源浪费与紧张的局面，并通过提升经营管理水平缓解资源配置问题。
2.3.2 企业社会责任理论
由于市场的蓬勃发展，人们对企业盈利性以外的社会化实际问题的重视日益突出。现代的中国社会责任论己占据了主导地位，现代论认为企业既有义务也有能力奉献自身的能力，维护自然环境。因此企业应当主动履行，积极地发挥金融服务媒体的润滑剂功能，切身实实地通过推进企业在担当社区负责，与环境等方面合作的积极贡献和蓬勃发展，绿色生态贷款的实践将可以为我们企业带来无尽的未来蓬勃发展机会。
绿色信贷将为我们社会带来正面的、积极的社会影响。实行绿色信贷的商业银行相比于其他商业银行来说，通常拥有更强的社会责任意识，愿意为维护自然环境而作出奉献，而其他的非绿色贷款商业银行则不具有这些特点，这也将是绿色贷款商业银行的主要竞争武器，从而导致了实行绿色贷款的商业银行形象更好，社会影响更广，竞争优势也更足。
2.3.3 银行环境风险管理理论
由于社会主义市场经济的快速增长，资源和环境发生枯竭和严重破坏的现象，人民群众对环保问题的认识也越来越高，并由此导致环保风险程度比以往而言出现显著的上升，这就对我们政府提出了更高的要求，应当提高对环保风险的全面管理能力和管理水平的提高。
实行绿色信贷政策必然是伴随着环保问题的，而提高环保风险水平对商业银行的健康发展也是必要条件。商业银行在授信过程中，不但要对公司经营及投资建设项目中的环境做出评估，同时还要打造商业银行环境风险管理的运营策略、环境风险预警措施和决策指引。同时商业银行还要从借款人的环境授信流程中，加强对环境风险做出全方位动态的控制，以防止贷款人环境风险事故产生，防止或直接影响商业银行的运营收益，避免或间接地影响其他商业银行信誉和市场影响力，从一定意义上增强了商业银行实力。
