【特一药业：可转换公司债券交易异常波动】财联社11月21日电，特一药业公告，特一转债交易连续三个交易日收盘价涨幅偏离值累计超过30%。公司及控股股东、实际控制人不存在关于本公司的应披露而未披露的重大事项，不存在处于筹划阶段的重大事项。公司董事、监事、高级管理人员、实际控制人、控股股东及其一致行动人在可转债交易异常波动期间不存在买卖公司可转债的情形。
说说投资理财的故事——可转债81学习可转债投资新规定
6.17，上海和深圳两大交易所发布《关于可转换公司债券适当性管理相关事项的通知》和《可转换公司债券交易实施细则（征求意见稿）》，重点变化点有以下：
（1）提高了新开可转债交易账户的要求，需要满足2年证券交易经验以及账户资金在10万元以上。这一条将会限制很多新进的可转债投资者，原有的只要有一个账户就能打新债的时代已经过去了；
（2）统一了两大交易所新债首日的涨跌幅，可转债上市后的首个交易日涨幅比例为57.3%、跌幅比例为43.3%。原有上海交易所首日不限涨幅，导致了近期炒作趋势的增加，限定首个交易日的涨幅，旨在推动可转债的良性发展；
（3）限定了首个交易日后的涨跌幅，即涨跌幅比例为20%。这一条和创业板交易有点类似。
虽然实施细则为征求意见稿，但应该说后续改动的可能性是比较小的。对于普通的参与者来说，不是操作双高可转债的，影响不大。总体来说，可转债下有保底，上不封顶的特性是不变的。
继续我的可转债投资之路，加油！
【沪深交易所再出手 促进可转债投融资功能有效发挥】可转债监管规则进一步完善！7月1日，为进一步规范可转债上市与挂牌、转股、赎回、回售等相关业务流程和信息披露要求，充分保护投资者合法权益，沪深证券交易所分别就可转换公司债券自律监管业务指引向市场公开征求意见。这是继6月17日可转债交易实施细则征求意见和提出投资者适当性要求后，沪深交易所对可转债监管规则的进一步完善。
据Wind资讯数据统计，截至7月3日，今年以来，上市公司发行60只（以上市日期统计）可转债，发行规模合计1589.74亿元。
中信证券首席经济学家明明对《证券日报》记者表示，可转债市场的规范化和健康发展，有助于提升投资者对可转债品种的认可度，随着二级市场资源配置力量的增强，可转债一级市场的融资功能也将有所提高，后续可转债市场无论是发行数量还是发行规模，都有望保持增长态势。详情：沪深交易所再出手 促进可转债投融资功能有效发挥-证券日报网
#可转债交流圈# #可转债# 重磅发布：上交所深交所发布可转换公司债券交易实施细则，8月1日起施行！！
【可转债管理办法出台 防范风险强化投资者保护】12月31日，证监会发布《可转换公司债券管理办法》（以下简称《管理办法》）。证监会表示，可转债作为一种兼具“股性”和“债性”的混合证券品种，为企业募集资金提供了多样化的选择，在提高直接融资比重、优化融资结构、增强金融服务实体经济能力等方面发挥了积极作用。近期个别可转债被过分炒作，暴露出制度规则与产品属性不完全匹配的问题，有必要尽快出台专门规范可转债的规章，对其进行系统规制。
《管理办法》共23条，坚持问题导向、公开公平公正和预留空间三大原则，涵盖交易转让、信息披露、转股、赎回、回售、受托管理、监管处罚、规则衔接等内容。
北京大学法学院教授郭雳对《证券日报》记者表示，在防范和抑制过度投机方面，《管理办法》主要完善四方面规定：一是完善交易制度要求。交易所应当根据可转债的风险和特点，修改完善现行的交易规则。二是完善投资者适当性制度。交易所应当根据各板块的投资者适当性要求来制定可转债的投资者适当性制度。同时，证券公司也要对适当性制度进行核查评估。三是强化风险监测。交易所要加强风险监测，针对出现异常波动的可转债，可以采取要求发行人进行核查，披露异常波动公告或者是临时停牌等处置措施。四是防范强制赎回风险。发行人在赎回条款触发前后要予以及时的披露，向市场提示风险。这对于防范近期出现的强制赎回之后可转债价格大起大落的现象，具有较好的防范和抑制作用。详情→可转债管理办法出台 防范风险强化投资者保护-证券日报网
汇通集团1发行可转债获批+基建+乡村振兴+次新股
1.发行可转债，证监会通过公司的拟公开发行可转换公司债券募资不超3.6亿元，用于徐水区-农村生活水源江水置换项目（EPC）、保定市清苑区旧城区改造提升工程四期项目之总承包、保定深圳高新技术科技创新产业园基础设施建设项目道路工程总承包。
2.主营业务，主要从事公路、市政、房屋建筑工程施工及相关建筑材料销售、勘察设计、试验检测。
正平股份1拟参股锂业合资公司+基建+盐湖提锂+充电桩
1.消息面，11月21日晚间公告，此前公司公告与摩洛哥阿特拉斯等签署战略合作协议，为推进落实《战略合作协议》，共同开展有色金属等矿产资源的勘探开发、国内外贸易等，公司与陕西阿特拉斯拟共同出资设立正平阿特拉斯锂业发展有限公司。合资公司注册资本金2亿元，其中公司出资1.02亿元，占注册资本的51%。
2.主营业务，包括交通、城镇、水利、电力等基础设施的投资、建设、运营、设施制造、综合开发等业务。
早上好！8月1日，星期一，宜“消暑”，历史上的今天，1991年8月1日，海南新能源股份有限公司发行可转换公司债，这是我国最早发行可转债的非上市公司。 投资箴言：分散投资，规划良好的投资组合。 大盘：休息吧，静等日线级别回落段的出现
转债短线战法之抢权配债
抢权配债是可转债常用的交易模式之一。正股“含权比例”是抢权安全垫最大的决定因素，“含权比例”越高，安全垫越大。
昨天，重庆银行发布了《关于公开发行A股可转换公司债券申请获得中国证监会发行审核委员会审核通过的公告》，将要发行不超过130亿元可转债。
重庆银行发行可转债，正股“含权比例”达到了恐怖的77.76%!!!
懂行的人，一看到这个数据，几乎就要爆炸了。
什么意思呢？就是说，你现在平均买入100元重庆银行，在以后发行转债时，就可以获配77.76元的可转债，每张认购价100元。
看看现在新上市转债的行情，动不动就130元以后，这个配债，如果真上市，爽啊！
那么，“含权比例”究竟是怎么计算出来的呢？普通股票配债含权比例超过20%就算极高了，重庆银行如何达到令人惊恐的77.76%呢？我来写两个版本，一个极简，一个扩展。
一、极简版本
首先我们要理解含权配债的原理。
发行A股可转债时，为了保护股东利益，所有的A股股东，都有提前获得配售转债的权利。
例如，一只A股市值100亿元，发行10亿元的可转债，因为所有A股股东都有权配售，所以实际每100元A股，可以获配10元可转债，含权比例为10%。
简单的计算公式为：含权比例=发行可转债市值/A股市值
以重庆银行为例，发行130亿元可转债，目前A股市值为167.18亿元，则含权比例=130/167.18=77.76%。
最简单的版本，本文到此就可以结束了。
二、扩展版本
以下是一个稍稍扩展一下的版本：
许多人喜欢从买入股数入手，计算每股股票可以配售多少元可转债。
计算公式为：每股股票可获配转债金额=发行可转债市值/A股股数
需要注意的是，这里所有与“股票”有关的表述，都是“A股”，B股和H股等是不包含在内的。
这也是特别容易混淆的地方。
重庆银行总股本34.745亿股，其中A股18.955亿股，H股15.790亿股。那么，每股股票可获配转债金额=130亿元/18.955亿股=6.858元。
重庆银行是沪市股票，沪市可转债以10张为一手，一手是1000元。那么，如果要配售1000元，需要1000/6.858=145.815股。
也就是说，平均每买入145.815股重庆银行，可以获配1手转债。
因为我们买股票最少买100股，8.82*100*77.76%=685.84元，大于500元，有一定概率“配1手”获配1000元转债。当然，如果买100股卡这个数据的人太多，也可能会翻船，1手也配不到。
另外提醒一点，重庆银行发行可转债，目前证监会刚刚审核通过，还有证监会核准/同意注册、发行两个步骤要走，这两个步骤通常都需要几个月时间，重庆银行具体什么时候能把转债发行出来还不得而知，如果现在就潜伏，可能要经历漫长的岁月等候。
我们再回到重庆银行这个公告，注意公告题目：《关于公开发行A股可转换公司债券申请获得中国证监会发行审核委员会审核通过的公告》，这下清楚了，A股股东有配售转债权利，H股股东没有。
在大A股，做一个幸福的人，哇卡卡。
山东德州：环宇阳光太阳能股份有限公司涉嫌借空壳公司圈钱
来源：搜狐
11月，山东环宇阳光太阳能股份有限公司发行可转换公司债券的公告被指利用空壳公司圈钱。
公告称，该债券监管银行为齐鲁银行开发区支行，计划募集资金总额度为2亿元人民币，债券票面利率(年化)为12%，资金用途为补充企业现金流，存款期限3年(1+1+1)。
这个需要补充如此巨额现金流的太阳能企业究竟是个什么企业呢?而且票面利率达12%?
调查得知，该企业位于德州经济开发区崇德五大道以东，东方红东路以北，尚德六路以南，东临为山东洁阳新能源有限公司，占地约100亩。
在该公司南门可以看到，环宇阳光太阳能门口衰败，几个整体活动板房将厂区主路堵得严严实实，后期加装的企业牌匾压在前期企业名称上面，而原企业名称竟然是黑色倒是十分醒目，厂内杂草丛生、一片混乱。隔壁洁阳新能源欣欣向荣的景象与之形成了鲜明对比。
对于要求联系环宇阳光太阳能负责人的请求，门口值班人员表示，“我来了快两年了，从我来上班的那一天起，这里就没有生产过太阳能，只有一位姓高的负责人负责几个厂房的出租”。
同时他还表示，该企业目前被生产机械的(中联石油机械)、生产空调设备的(盛泽空调通风设备有限公司)、生产餐车的(尚多客餐车)等租赁使用，唯独就是不生产太阳能。
为了验证企业位置，手机导航显示，搜索山东环宇阳光太阳能股份有限公司，地图和牌匾都显示此地正是环宇阳光太阳能公司所在地。
几天的调查，未见该公司有任何运输太阳能的车辆进出。而该公司社保人员情况仅有两人。
多方联系企业法人，但均未打通电话。
登录齐鲁股权交易中心网站查询，并未查询到山东环宇阳光太阳能股份有限公司发行可转换公司债券的公告。
那这样一个挂羊头卖狗肉的企业为什么还能够以生产太阳能企业的名义募集债券呢?又是如何逃过监管部门的监管呢?
带着疑问，重新翻看环宇阳光发行公告发现，其增信措施明确，“德州嘉诚置业集团有限公司(下称嘉诚集团)及实际控制人为本可转债的全额本息提供连带责任担保”。至此，可以明确，此次所募集资金去处因该是嘉诚集团。
据悉，嘉诚集团是山东省德州市的一家本地企业，爱企查显示，该企业被起诉司法案件119起，关联风险456起，行政处罚多次。
走访得知，该企业因“延期交房、更改规划”、“合作伙伴讨要材料费、施工费”、“业主退房”等原因接连不断被起诉，因“房屋质量差”、“物业管理服务差等”问题接二连三遭到业主上访、维权，此外，“公司高层集体出走”、“与员工劳资纠纷”等负面信息频出。
可见，该公司经营应该出现了问题，急需资金来解决困难。这也或许是环宇太阳能敢冒天下之大不韪以空壳公司的名义进行募集债券。
虽然房地产企业近两年受多种因素影响，出现了诸多问题，但是经营出现问题并不奇怪，多渠道融资也无可厚非，然而利用一个空壳公司进行募集债券，真的是令人感到毛骨悚然，不明真相的投资者一旦对一个空壳公司进行投资，结果可想而知，两亿元的金额足够在德州引发社会稳定问题。
无论是环宇太阳能还是德州嘉诚集团都应该实实在在的做企业，踏踏实实的做品牌，而不是利用一个空壳公司来募集资金。
有业内人士表示，房地产企业现融资很困难，企业只能换了一种方式来谋取自己拿来源，环宇阳光太阳能应该是嘉诚集团的子公司。
一个空壳公司、一个信誉度急剧下降的企业怎么会通过层层监管部门的审核进行募集资金呢?又是如何走上银行柜台的呢?该企业的这种行为是否涉嫌经济诈骗?投资者的权益将会如何得到保障?对于空壳公司募集的行为该怎么处理?
对此，将会继续给予关注。
【牧原股份：董事长可转债短线交易收益8688.81万元已全数上缴公司】财联社4月7日电，牧原股份公告，公司董事长秦英林于2月17日、高级管理人员徐绍涛于2月15日分别卖出其所持有的部分或全部公司可转换公司债券，上述交易行为构成短线交易。秦英林本次短线交易产生的收益金额为8688.81万元，秦英林已将收益金额全数上缴公司。徐绍涛本次短线交易产生的收益金额为6.92万元，徐绍涛已将收益金额全数上缴公司。
【永吉股份：可转换公司债券核查结束复牌】财联社5月25日电，永吉股份公告，公司近期关注到有部分证券账户短时间内多次通过大笔高价申报的方式实施异常交易行为，影响公司可转债交易价格，受到上海交易所纪律处分的信息。公司可转换公司债券自5月26日起复牌。
【永吉股份：可转债两日累计涨幅290.96% 停牌核查】财联社5月18日电，永吉股份公告，公司的可转换公司债券交易价格自5月17日上市，开盘涨幅达50%，触及临时停牌，当日收盘涨幅276.16%。5月17日至5月18日期间收盘价格累计涨幅为290.96%，累计换手率约为1602.61%。可转换公司债券价格变动严重偏离正股走势。公司可转换公司债券自5月19日起停牌核查，期间公司股票正常交易。
【加码新能源汽车等领域 莱克电气拟发行可转债募资不超12亿元】1月7日晚，莱克电气（603355）发布度公开发行可转换公司债券预案称，本次拟公开发行可转换公司债券的募集资金总额不超过12亿元（含）。扣除发行费用后，募资拟将用于年产8000万件新能源汽车、5G通信设备和工业自动化产业配套的关键零部件新建项目（一期）；新增年产环境清洁和健康生活小家电125万台扩建项目；智能数字化工厂技术改造项目及补充流动资金。
对于本次可转债的发行，有券商分析师在接受《证券日报》记者采访时表示：“受益于全球‘双碳’政策目标的逐步推进，新能源汽车产业也成为资本市场关注的焦点，不少企业跨界入局。近年来，莱克电气通过一系列战略布局该领域后，业绩也初见成效。本次募资中有7.55亿元用于年产8000万件新能源汽车，项目后期落地，将有利于公司产能进一步的扩充，提升市场竞争力；另外，本次募资1.73亿元用于补充流动资金，可满足公司日常生产经营及未来研发投入等需求。” 详情：加码新能源汽车等领域 莱克电气拟发行可转债募资不超12亿元-证券日报网
