买不买房，跟利率关系不大。能买得起的早买了，买不起的依旧买不起。买房就像买劳斯莱斯，对很多人而言，根本不是利息的事儿。所以根结不是利率的问题，而是收入的问题。全家老小吃饱饭，孩子学费够用，父母的养老够用，基本的生活开支够用，还能有存款，才会考虑进一步买房。否则就是次级贷款，然后就是次贷危机。
80，90，00后大多数都有负债，这个客观现象如何破局？
这个现象不太需要大数据支撑，想想身边的人，哪个没有欠款，没有某花的地方，买东西都费劲。
我个人认为，中旬，贷款审核标准可能会降低，也就是所谓的次级贷款，优先会对负债高无逾期的人群放开政策，用来减缓负债带来的社会影响。
这个时候，大家需要的就是坚持住…
为什么经济学诺贝尔奖预测不了金融危机？且不说诺贝尔的排序问题，比如现在颁发的都是过去的成果，而现在的成果大概率要到很后来才能排到，前提是理论的提出者们还活着，因为诺贝尔奖只颁发给活着的人。回归正题，08年次贷危机产生的原因并不是没有人研究过，只是全球性的金融危机是在其作者去世后十二年才发生的，次贷危机引发的金融危机爆发后，很多人都不知道为什么各项经济指标没有出现像传统经济危机一样的波动，却诱发了全球性的金融危机，而同时明斯基的书籍瞬间被一抢而空。
明斯基理论是基于金融体系内在不稳定性假说的基础上，也就是极致的凯恩斯主义下，预测即使长期稳定增长的经济体，也会因为惯性思维导致的盲目自信，过度投机导致资产泡沫、杠杆率增加，最终投资者收益不足以承担杠杆所产生的利息，又被称为明斯基时刻，少部分抽资引发大规模抛售出现资产泡沫崩盘，最终陷入金融危机以及进入长期的去杠杆周期。遗憾的是，截止1996年海曼明斯基去世，其理论也未能被证实。
这种系统性金融风险爆发后来基本被理解为由明斯基时刻描述的金融危机，经济持续增长，人们的投资更加大胆并且忽略风险，热钱涌入楼市股市，加上现代金融创新把风险快速的放大，内在不稳定性发挥重要的作用，杠杆更快的加到投资类资产泡沫中，居民负债率飙升，经济危机前夕一度超过90%，但核心玩法是风险的传递，上层做局中层负债接盘，中层将负债传递给下层负更多的债接盘，资产只要一直涨，穷人如期还贷款，中间环节所有人名义上都是赚钱的。但投资者根本不知道其收益的前提是穷人能够如期还款，一旦穷人发现资产收益并不能弥补利息，大范围的次级贷款违约，前面所有环节的收益都将化为泡影，断供后的不良资产丢给银行处理，资不抵债而纷纷破产。
这里面有个不确定性，就是各个国家居民韧性、利率水平以及社会基础福利不同，有的经济体居民杠杆可能到90%扛不住，有的经济体可能是70%，有的发展中国家可能到50%就会引发债务危机，大家只知道无限给居民加杆杆一定会出事，但很难预测具体哪一年出事，比如哪些黑天鹅会诱发系统性的债务违约，进而引发金融危机。观察民间信贷的情况是一个很好的指标，一般是亲朋违约在先，银行信贷违约在后，如果居民之间的债务违约数据不正常，那么可能意味着抗风险能力非常低。
问题也出在这里，谁都不知道居民负债极限在哪里，也就导致了出现经济问题，又会重启扩张性的货币政策和债务进一步向下转移，就好比明知道前面是悬崖，但悬崖边上有利益有政绩，便不顾风险的一步步试探着过去掘金，直至危机爆发。
百年之大变化警惕经济危机
世界性的经济危机主要有四次：1929—1933年、1973～1975年、1980～1982年和。
经济危机原因是次级贷款集体爆炸引发的，这是一次全球性的次贷危机。
俄乌事件和美国的高通胀高利率（加息在即）及狂虐世界的疫情……
保持我们的利率不变和挤压股市泡沫……疫情的社会清零就是坚决果断的国策。
一味的扩大内需，又无法保证居民收入，居民收入才是这个金融游戏的支撑，今年政策也不能算少，几乎都没啥作用。
干预经济都要拿出成本的，要我预测的话，下一步无非还是在信贷上发力，继续降低首付比例，增加信贷占比，用次级贷款风险置换现在的金融风险。
从很多房地产的政策来看，其实是很难说有长期的规划，都是走一步看一步。比如今年，看起来很多利好，市场实际并不买账，结果就是不停的发利好消息，居民也不傻，没有收入预期，没多人敢接这个盘子。
国家发文要化解“高负债、高杠杆、高周转模式”，去杠杆从提出来，从执行效果来看，是很难出现温和去杠杆的，总杠杆虽然两年变化不大，但结构上是居民加杠杆置换了企业和地方政府杠杆，所以这次要去房企的杠杆，也要看到底谁来承担这个代价，以及居民抗风险能力还有多少。
所以，个人感觉政策没有说的太明白，如果把“房地产平稳发展”换成“房地产平稳着陆”更贴切一些，日本从房地产高位到低位，现值可是跌去了七八成，我国未来虽然政策在拖市，但大概率也是靠现值缩水来处理房地产的泡沫问题，下一步的关键是如何预防系统性的抛售恐慌。
如何让房子增值跑不赢利息的情况下，投资者还不抛售？这是一个问题，不少城市房子价格跌回两年前，而涨价去库存之后有大量的投资类房子，加上预售制到交房，结合满足限售期限可以出售，预计各个城市的挂牌还会继续上升，想要出手，肯定要大砍一刀，明年的难度可能还不是新房，只能寄希望于居民投资信心还在，不出现系统性的抛售。
我国的失信被执行人已经达到732万人，比年初增加了30万左右。
要知道，我国的失信被执行人纳入的条件是很严格的，需要经过法院判决、执行局执行，有钱不还才被纳入失信被执行人，如果不是有钱不还，而是真没钱了，是不会成为失信被执行人的，而是成为限制高消费人员。
这是一个很惊人的数字了，这只是经过法院审判的，那些已经逾期，但没有经过法院审判的呢？
实际上全国的法院已经开足马力运行了，但依旧赶不上越来越多的借贷诉讼。据说有些地方的案号已经排到五位数，几十名法官日夜加班加点都忙不过来。
那些还不上的贷款称为次级贷款，次级贷款多了就会引发次贷危机。国家现阶段已经出手，p2p网贷大量关停，但光这样不行，还要限制银行泛滥授信和互联网大厂扎堆网贷的现象。
#多个互联网存款产品下架#
连村镇银行都到互联网平台吸收存款，这泡沫是有点大了。试想，如果不是有支付宝、理财通、京东金融、度小满这些平台背书，你会把钱存进村镇银行吗？这些高利率的存款必然对应次级贷款，对于小银行无异于饮鸩止渴。而一旦出了事，互联网平台是不会承担一分钱责任的，类似P2P这样的多米诺效应可能出现，从而酿成比P2P更大的金融风险，这就是管理层整治互联网存款产品的根本原因。短期看存款人可能损失了一点利息，长期看有利于维护金融稳定和存款人的长远利益。
李光耀：“资本主义制度并不存在根本的缺陷。尽管这样的说法对一些人来说显得越来越浮夸，这个制度却无须摒弃或重建。
由于世界经济在遭全球金融危机猛力冲击，人们在事后深思其导因以及该如何避免重蹈覆辙，则是不足为怪的。各界在灾难后有一定的反思，是自然而能够理解的。
然而，我们不该反应过度。当一件事情刚发生时，人们总是过度地重视它，特别是当事情让他们感到震惊或十分忧虑的时候。
的危机正是一个例子。为此摒弃资本主义制度，或者提议从此对自由市场采取严格的控制措施，都是一些错误，甚至是危险的结论。这么做等同于玉石俱焚。
资本主义的反复无常对我们来说并不陌生，卡尔·马克思的时代便有详尽的记录。考虑到商业周期的本质，我们能接受资本主义产能过剩的趋势，因为其中的利益远大于成本。
另一个选择是约束性的措施。社会主义体系已在过去的一个世纪猛然发现这一点，而社会民主主义体系在某种程度上也有相同的领悟。
我们在所经历的全球金融危机，并没有明显偏离我们之前对自由市场的理解。当时，次级抵押贷款市场失衡的情况不断加重。
美国受到重挫，而全球经济的互联性也让欧洲和亚洲受波及。但美国已从挫折中回弹，世界经济也随后复苏。此次危机暴露了欧洲潜在的问题，它需要更长的时间才能复原。
这些问题涉及欧洲货币联盟和社会支出，与资本主义无关。长远而言，资本主义制度对世界更好，并会让它的增长加快许多。
这是因为历史已清楚地证明，无论在哪一种社会，自由市场都是组织生产性力量的最有效方式。
促使美国陷入更深、更久的金融和经济危机的一个关键因素，也与市场无关，而是公共债务积累的问题。
政府债务多年来得以不断增加，导致人们在危机后对市场失去信心。这种对公共债务和开支的疏忽，甚至是漫不经心的态度，是政治领导而非自由市场的失败。”
——摘自《李光耀观天下》
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张捷轰完柳传志，又将炮口对准一直鼓吹“国有资产私有化”的郎咸平：罪人！
张捷教授最近火力全开，先揭露柳传志打压倪光南的各种伎俩和手段。引发网路热议。
又针对国有资产流失问题，炮轰一直鼓吹“国有资产私有化”的美国回国教授郎咸平！
张捷教授说：郎咸平等人的舆论，贬低中国的银行业不良资产，让外资入股，中国损失了多少钱？这些人混淆次级债和次级贷款的概念，让中国在危机之后真的当作垃圾债抛售两房债券又损失了多少钱？
众所周知，美国两房（房利美，房地美）实际是美国最大的国有企业。真正的美国央企。两房债券实际等于美国国债，安全等级非常高。属于“金边债券”。郎咸平当年大肆鼓吹：中国低价抛售两房债券，结果美联储一个刺激，美国债券价格暴涨，中国损失天文数字！
另外郎咸平等人一直鼓吹外资入股中国银行，实际帮华尔街巨头高盛等打开了操纵中国市场，鱼肉中国百姓的通道。
是非对错，以后渐渐才能看清！
