【#币安会成为下一个FTX吗？#】距离SBF的加密帝国崩盘已经过去两个月了，FTX和Alameda Research的暴雷永远改变了公众对加密货币的看法。有人认为，SBF把这两家公司用于实施一项“比安然事件更糟糕”的欺诈计划。SBF的倒台提醒人们，加密货币行业不仅充斥着欺诈和罪行，并且其中看似最值得信任和尊重的人同样可能是骗子。
币安的危险信号比已经暴雷的FTX还要更显眼。
作者：Concoda 华尔街见闻编译
来源：华尔街见闻 常嘉帅
FTX倒下之后，市场的焦点迅速转向世界上最大的加密货币交易所币安。币安会成为下一个FTX吗？或者是下一个摄氏网络、三箭资本、BlockFi或Terra？
币安正释放出巨大的危险信号，比倒台前的FTX更显眼。被称为“CZ”的币安CEO赵长鹏表示，自己的公司没有总部。这种说法乍一听上去很现代，但似乎是想让人们忽略币安已被禁止在多个国家开展业务这一事实。
公司的财务状况则更是一言难尽。尽管币安是全球最大、表面上最具公信力的加密货币交易所，但该公司未能提交经审计的收入、利润和现金报表。相反，CZ只通过一个可疑的“准备金证明”系统来披露公司的资产，如果不同时披露公司的负债，这个系统的存在就毫无意义。按照CZ的说法，资产负债表的这一部分根本不存在。他曾在推特上表示，“我们没跟任何人贷过款。”意味着这家全球最大的加密货币交易所并没有做过基本的会计。
更糟糕的是，币安甚至可能没有一份正常运转的资产负债表。路透社的一份分析报告显示，币安的备案文件是一个“黑匣子”。最令人担忧的细节是，币安的前CFO周卫，在他三年的任期里，从未经手过公司账目的全貌。套用一句币圈谚语，“应该没事”。
加密货币相对于传统金融的一大好处是更高的透明度，但CZ等许多币圈领袖似乎太过透明了：总在社交媒体上做信息披露。就像SBF几次在Twitter上说漏嘴、暴露了自己的罪行一样。CZ也一直犯类似的错误。在宣布成立“加密货币行业复苏基金”（该基金最近确认将收购旅行者集团的资产，后者是一家将1/3资产投入庞氏骗局的公司）后，他删除了一条对旅行者集团“表示极大兴趣”的推特。更引人注目的是，几天前，当CZ在Twitter Space上直播时，说的话似乎又证实了Dirty Bubble Media的推测——他们怀疑币安及其美国子公司在洗钱以逃避美国法律监管。
在FTX崩溃之前，怀疑论者早已开始质疑加密货币精英们其实根本不知道自己在做什么，FTX和Alameda Research的倒台让他们的推测更加可信。这些加密货币精英早先令人不安的言论和行径终于引起了人们的注意。FTX前COO兼首席风险官Constance Wang在加入FTX之前，曾表示自己在瑞士信贷(3.28, 0.08, 2.50%)（一家因风险管理差劲而声名狼藉的机构）的风控工作“令人厌烦”；FTX的首席监管官Daniel Friedberg曾协助掩盖赌博网站Ultimate Bet的作弊丑闻，且有录音为证。这些危险信号已经存在多年，但直到FTX帝国崩溃，才终于广为人知。
……
作家Dan Davies在《为钱撒谎》（Lying For Money）一书中，创用了“雪球效应”一词：金融欺诈有滚雪球的趋势，在短时间内呈指数级增长。戴维斯写道：“……任何增长异常迅速的东西都需要被仔细审查。”任何追踪欺诈行为的金融历史学家都能发现，不光是加密货币的价格出现了指数级增长，提供加密货币交易的个人资产净值也出现了快速增长，这无疑值得警惕。
加密货币财富的史诗级增长是庞氏骗局最明显的迹象：币安自己发行的加密代币“BNB”价值在飙升，CZ的资产净值很快就会攀升至数十亿美元。
多年来，美国政府并没有对币安的迅速崛起袖手旁观。联邦政府的探员们一直在盯着CZ和其他币安的高管，想抓住他们的把柄。展开调查四年后，美国司法部的许多官员认为，凭借已有证据证明已经足以“采取积极行动”。但其他人则想等收集到更多“证据”之后再采取行动，他们希望让币安暴露更多底牌，以求一击毙命。
无论如何，对于地球上最大的加密货币交易所来说，时间已经不多了。而且，无论执法部门做什么，币安——以及任何如黑盒般神秘的加密货币公司的最终结局——都比以往任何时候更容易预判。回顾金融历史，不难发现，如果想要绕开央行，摆脱安全保障和监管，结果……
……
全文：网页链接
【思进免责声明】本号致力于“好文”推送，并对文中观点保持中立，所发内容仅供学习、参考、交流之目的。文章来自网络，感谢原作者，版权归原作者或机构所有，若涉及版权问题，烦请留言联系，侵删。
疫情高峰过后，虽然仍然有不确定性，但经济社会生活必将逐步恢复。从个人投资的角度来看那些领域将引领经济恢复? 一是受封控静默管理影响最大的行业，包括交通，餐饮，娱乐和旅游等。二是财政信贷政策加力增效受益最大的领域，包括中高端制造业设备更新投资，新基建和减碳投资项目。把握好宏观趋势，深耕行业分析，就能从大变局中找到机遇。
