截止今天，猪肉股基本发完半年预报，其中牧原盈利100亿，引发股民强烈质疑，那么牧原有没有财务造假呢？我分析了一下，总体上逻辑还讲得通，没有明显造假迹象，反而正邦，非常值得怀疑，下面我们一起分析。
首先，我们按单头生猪养殖成本=（生猪销售收入-利润）/头数，这个公式来计算养殖成本，那么，牧原半年归属于上市公司利润94-102亿，一季度69亿，出栏772万头，销售金额193亿，头均2500元，头均利润894元，头均完全成本1606元，二季度出栏量972万头，销售金额204亿，头均2098元，盈利25-33亿取中间值29亿，头均利润298元，头均完全成本1800元，比一季度高200元左右，主要是一季度仔猪和种猪销售比例较高，导致单头成本较低。由于二季度仔猪种猪比例约为10%，我们在头均成本的基础上加100元作为肉猪的养殖成本，则为1900元，再除以120公斤均重，可得牧原平均成本约为15.8元/公斤。
简单总结，牧原单头养殖成本从一季度的1606元到二季度的1800元，主要由于仔猪销售比例下降导致，肉猪成本15.8元/公斤基本符合预期，所以，确实没有明显造假迹象。
然后，我们再按相同的标准分析一下正邦，一季度公司盈利2亿元，减去饲料业务盈利按两亿算，则生猪板块没有盈利，一季度销售258万头，金额80亿，头均成本为3100元，按头均重128公斤算，则成本为24.2元/公斤。半年亏损12-14.5亿，我们取中位数，减去一季度2亿盈利，二季度养猪累积亏损15亿，按443万头计算，头均亏损338元，二季度累积生猪销售收入97亿，头均2189元，加上亏损的338元/头，头均成本2527元，按140公斤算，完全成本在18元/公斤左右，而一季度完全成本在24.2元左右，成本下降6.2元/公斤。而二季度相对一季度，仔猪销售比例大幅下降，按理应该头均成本上升，公司养殖成本却从24.2元降到18元，简直不可思议！
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【我国的猪都是进口的？到底什么情况】#《全国畜禽遗传改良计划》发布#
国家生猪产业技术体系首席科学家、全国生猪遗传改良计划专家委员会主任 陈瑶生回答：
这是近期很多媒体询问我们的问题。其实“猪芯片”只是一个形象的比喻，大众熟悉的“芯片”是技术含量很高、不可替代的硬件，也是消耗品，生猪品种则是没有技术壁垒的、可持续不断繁衍的生物活体，应该说二者不可同日而语，但这种类比也反映了大众对我国生猪种源的高度关注。
我国猪肉消费和全球消费演变趋势类似，也由短缺时期的脂肪型逐渐过渡到供需基本平衡时期的瘦肉型为主，发达国家这一转变远早于我国。当今世界瘦肉型品种有三个，杜洛克猪、长白猪和大白猪，由于吃得少、长得快、瘦肉率高，成为全球生猪养殖的当家品种。从全球来看，根据本国市场需求对“杜长大”进行本土化选育，是国际通行的做法。我国自上世纪80年代开始引进“杜长大”以来，和美国、加拿大、丹麦等国类似，实施了本土化选育，特别是启动全国生猪遗传改良计划以来，进一步加快了系统选育，从而保障了我国接近90%的生猪市场的种源供给。
关于种猪进口问题，经过多年发展，目前我国种猪供给立足国内是有保障的。近十年来，全国年均进口种猪不到1万头，占核心育种群更新比例不足10%，少量进口主要用于补充资源、血统更新和改善种猪性能。事实上，发达国家间都在相互进行品种交流，这是国际惯常做法，我国也是一样。虽然我们进步很快，但规范的系统选育历史积淀不足，比国外晚了近50年，核心育种群的产仔数、饲料转化率等关键性状与发达国家还有10%-30%的差距。因此，适当引种有利于国内生猪种业加快追赶，完全不引也可以，但会影响发展效率，不利于加快缩短与国际先进水平的差距。
【我国猪都是进口的？地方猪都要灭绝了？专家辟谣】
最近注意到有不少媒体报道“种猪育种是猪的芯片，我国严重依赖种猪进口”、“我国的猪都是进口的，地方猪都快要灭绝了”的言论，就在今日，农业农村部举行新闻发布会，就这些言论也做出了回应。
国家生猪产业技术体系首席科学家、全国生猪遗传改良计划专家委员会主任陈瑶生介绍：关于我国种猪进口的问题，近十年来全国年均进口种猪不到1万头，占核心育种群更新比例不足10%，目前我国的种猪供给立足国内是有保障的。另外，生猪品种是没有技术壁垒的、可持续不断繁衍的生物活体，将其与“芯片”做类比不合适。
事实上，这种少量种猪进口有利于资源补充、血统更新和改善种猪的性能，是一种国际惯常做法，发达国家之间也都在互相进行品种交流。
专家还表示，关于地方猪的问题，虽然因无法满足快速增长的瘦肉消费需求和现代化生产方式，导致养殖规模萎缩、资源缩减，但我国近些年来通过建设国家级地方猪保种场和保护场，实现了应保则保，现有地方猪种83个。
新闻发布会上还提到将实施的新一轮全国生猪遗传改良计划，会通过大规模的主导品种联合育种，加强优质种源供给，同时也会进一步完善保护体系，大力推进地方品种的开发利用。
#专家：生猪品种没有技术壁垒#
#头条辟谣#
【来源：新京报】
