1985年1月，国务院批准撤销畹町镇建立畹町市，全市面积95平方公里，人口不足1万，城区人口不足3千人，国境线全长29公里，面积和人口都刷新了全国建市的最小记录，是全国历史上最小的市，亦有"袖珍城市"之称。后来设立的三沙市，人口和陆地面积都比畹町还要小，但三沙市为地级市，海域面积几百万平方公里，政治和地缘意义与畹町都不一样。
畹町这个地方虽小，但历史上却是一个饱经沧桑之地，有很特别的地位。二战之前，还是个不起眼的小寨。二战爆发后，由于日军封锁了中国海上通道，畹町成了盟军大本营和物资集散地。几十万中国远征军也打此出入国境。解放以后，畹町作为云南省2个国家级口岸之一，1952年，设县级畹町镇，为全国唯一的县级镇。其贸易、工业、农业和城市建设都发生了巨大变化。
设立县级市后，畹町在全国的知名度高起来。1992年，被批准为沿边开放城市，畹町是全国最小的沿海、沿边、沿江开放城市。同年9月，国务院批准设立畹町边境经济合作区。这个最小的市存在，直到1999年1月，畹町市被撤销，行政区域并入瑞丽市。同年2月，成立瑞丽市副县级畹町经济开发区。12月乡镇机构改革，畹町经济开发区并入城关镇，更名畹町镇。
畹町有着厚重传奇的历史事件和边关文化。畹町边关文化园包括中缅泰建筑街景、浓厚历史文化、珠宝翡翠文化、远征军抗战文化、和平外交文化、边关民族文化相融合，构成观光游览、文化体验、休闲度假服务的边关特色文化旅游景区。园内有多个纪念馆，收藏和记载了有特别意义的历史文化和事件。
中缅友好纪念馆是周恩来总理参加中缅边民联欢大会下榻府邸，是中缅边民联欢大会唯一保留建筑，也是畹町比较具有历史意义和国际友好来往意义的建筑，内设布局保持原样依，见证着中缅两国人民50多年来的友谊.
中国远征军抗战纪念馆以大量图片、影视、实物等各种历史资料，还原二战时期远征军可歌可泣的悲壮史歌，以近万余件的实物全面记载和展示了远征军发生在畹町、在滇西的主题内容，这些让人铭记的征战历史都能在纪念馆里找到印记。
珍奇木艺馆是一座融合傣族文化和缅甸泰国异域风情的建筑，馆内展示东南亚南亚和非洲的各种红木柚木乌木等名贵木材和木雕工艺品，上千件的各种各样的展销品，展示了鬼斧神工的木艺、根艺和木雕文化。
世界钱币馆收藏包含铜金银、其它金属、纸币、近现代金属、纪念章五大类，版式多并且比较齐全，包括中国历朝历代和当代各代时期各类钱币、世界各国退出流通或正在流通的钱币，涉及历史空间广大，历史文物价值、现实观赏价值、收藏价值兼蓄并举。
世界邮票馆位于民国时期国际邮票互换站旧址，设有原始通信近代邮政当代邮政等主要展区。馆藏世界各地邮票800余种，共3万余张。珍贵的民国之初中华邮政发行的首套邮票、中华民国临时中立全套加盖票邮票也在展馆展览之列。
畹町桥是著名的两国界桥，建于1938年，是二战时中国与国际往来的唯一陆上通道的界河桥，名声很大。滇缅公路开通，用石头建成的畹町桥成了抗日战争中唯一的西南边陲交通枢纽。
畹町是一个具有热带、亚热带风貌和民族特色的边境口岸城市。为西南陆路通往缅甸和东南亚国家的主要通道，有"西南国门"之称。与缅甸山水相连，鸡犬相闻，边民自由往来、友好互市，两国边民在生产、生活资料上互通有无，调剂余缺。
畹町市容整洁齐，依山而建，建筑风格各异的平房和楼房。街市上车水马龙，商贾游人如织，美国、日本、法国、印度等国的化妆品、首饰、工艺品、农副产品、珠宝玉器的物资集散地，边贸街十分热闹繁华。在发展边贸的同时，畹町的旅游业也日益兴旺起来。随着"中缅边境游"的开通，到此的国内外游客往来频繁，常年不断。
