在6月18日的《健康险巨变：长护险扩围，重疾险修订，医疗险或将迎来大爆发》一文中，我们分析了健康险三大险种的变化趋势。本篇文章，我们主要将分析健康险如何嫁接医保，这是行业当前最紧迫的需求。
过去5年，健康险保费收入年复合增长率超过30%；一季度,健康保险保费收入2641亿元，同比增长21.6%。无论在保险的细分险种中，还是在医疗的细分领域中，健康险似乎都是最独一无二的那个。
目前似乎不用再找更多的理由，去解释健康险为何高速增长，为何前景美好。“健康险是片大蓝海”某种程度上已成为一种行业的共识。据今年初中国银保监会发布的文件，2025年我国健康险市场要到2万亿元的规模。
对于行业现阶段来说，最需要值得去关注的点是，如何切到健康险市场的蛋糕？动脉网通过研究和采访，发现了当前行业发展非常明确也是最有利可图的方向：嫁接医保。如果说以往行业的关注点过多放在保险科技创新和健康险TPA的发展上，那么今年以来，根据我们从政策和行业中看到的方向，健康险更大的机会是嫁接医保。
方向之外，行业里的种种事件还为我们勾勒出这样一幅图景，健康险已迈入真正的3.0时代，行业重新站在地平线上。诸多彼此相向而立的行业镜像——诸多既定的或刚刚降临的政策和理念，以及由此正在打开的边界，诸多亟待解决的痛点与瓶颈，数据等待开放，诸多趋势乐观的生态想象——相互叠加、彼此映照，造成了一个某种幻影重重的镜城。
万亿体量开场的3.0时代
“百万医疗险的推出对保险行业来说，是一个具有历史意义的、标志性事件。自首款百万医疗产品--尊享e生以后，众多险企涌进百万医疗市场，增保额、降保费、砍免赔、拓服务等使得消费者大大受惠，减少了保险市场上代理人和用户的信息不对称。”现为明亚保险经纪高级合伙人的于东炜说，随着保障意识的觉醒，健康险领域越来越受关注，互联网的发展也加速了保险知识的普及。“现在向客户介绍健康险产品时，不需要和客户解释为什么要买健康险，而是直接推荐适合客户家庭的险种，帮客户做好风险管理。”
百万医疗险的问世，是，这一年健康险的保费收入为4043亿元，增速为67.69%。以百万医疗险为标志，我国健康险行业开始了2.0时代。
回顾我国整个健康险的发展历程，参照标志性事件、市场增速、技术迭代、政策影响等多个维度，本文将健康险行业的发展区分为三个阶段：
1.0时代（1995-），行业处于探索期和成长期，行业得益于宏观经济的发展而处于自然增长中。
这一阶段，由于居民保险意识与收入较低，行业尚处于初步发展阶段。1995年，国内引入重大疾病保险，最初作为寿险产品的附加险，疾病覆盖度低，一般只包含七种重大疾病；1996年，推出保障终身责任的主险产品。商业健康险全面发展始于1998年，国家全面建立基本医保制度，商业保险经营主体不断增加，个险代理人的发展均促进了健康险发展。
2.0时代（-），以“百万医疗险”的问世为标志，行业在产品、渠道、技术、普及度等方面开始了大规模的创新。，健康险保费收入创下了67.69%的增速，随后的几年中，健康险也保持着较高的增速。
（图为健康险近年收入数据及预测数据）
在这个阶段，一方面是众安在线、泰康在线等互联网财产险公司大力发展百万医疗险，另一方面是大量中小公司涌入健康险行业，竞争加剧。这就导致了目前行业各公司健康险产品同质化程度高，个性化、多样化、定制化设计不足等问题。
3.0时代，多个重磅级政策出台，市场规模接近万亿，健康险将成为像“水电煤”一样的基础设施，未来“医保+商保”的多元保障体系将覆盖到这个国家的大多数人。
（图为监管方在最近半年多的时间里密集出台的重磅政策）
这些政策密集出台背后的政策逻辑是：医保基金提升支付效率，在医保基金的整体运行上开源节流。在成立的国家医保局，正在以“超级买方”的身份推动医改的深化，但其基础使命是保证医保基金的平稳运行。在医保收入相对稳定的情况下，发展商业健康险，一起把医疗保障的盘子做大，就成了一条似乎是最理想的路。
今年3月5日，顶层设计出台了。在《关于深化医疗保障制度改革的意见》的政策中，一句“建立以基本医疗保险为主体，医疗救助为托底，补充医疗保险、商业健康保险、慈善捐赠、医疗互助共同发展的多层次医疗保障制度体系”的表述，像无穷的阳光映照在人们的脸上。
在过往发展中，健康险行业同时也承受了太多资本的期待，大量的资金涌入健康险行业。
（图为发生的部分投融资项目）
从中我们可看到，健康险这个赛道，融资轮次已靠后，融资金额较大，且已出现了慧择保险这样的上市项目。在未来的某个时间节点上，可能会出现健康险上市潮。
不过，从行业更为真实的角度去看，健康险行业或将再一次站在地平线上。行业当前还存在着产品同质化、核心数据未打通、科技化不足等痛点，随着市场需求的进一步提升，市场规模的放量增长，当前的健康险行业是否能接住这个万亿级的市场？
“某种程度上，健康险这个行业才刚刚开始。”在此前动脉网的采访中，保险极客创始人任彬曾如是说。
