肯定能赚!
只要你搞懂了股市赚钱的本质,就肯定能赚!
上实战截图:
实战账户1
实战账户2
实战账户3
放实战截图并不是想炫耀,而是想说我写文章不喜欢空谈,首先我一定要搞透本质,其次我真银白银实战赚钱后才会分享。
02
股票赚大钱的终极思考
咱们买的股票到底是什么?
咱们买股票到底赚的是谁的钱?
这个灵魂之问,大家可以思考5分钟,一定要想透。
别偷懒,一定要想透!
想透才能长久赚到大钱!
买股票不是买彩票,选个号码,等明天开奖看盈亏。
也不是买赌博的筹码,等开盘赌大小。
更不是看消息,看新闻,看大师预测,拍脑袋乱买乱卖!
买股票的本质是投资一家公司股权,成为公司的股东。
就相当于投资楼下的火锅店,成为火锅店的股东一样,火锅店如果今年赚了10%的利润,我们股票收益也有10%。如果火锅店亏了10%,我们股票就会亏10%。
另外,股票在资本市场交易,容易受各种因素影响,公司利润没有任何变化的时候,股票价格也会涨跌。比如X公司股票平均是10倍估值,突然美国一个叫特XX的总统当选,按我国股市的尿性,X公司股票价格直接涨停,成了11倍估值。
公司利润没有任何变化,你也赚了10%。
所以投资股票归根到底,我们赚的主要就两部分钱:
公司利润增长的钱+股票价格波动的钱(估值波动),
而且这是严格的数学公式,估值(PE)=股价/利润→ 股价=利润*估值(PE)
再说一遍:股价上涨=利润上涨 *估值上涨。
这是葵花宝典的核心口诀,悟透,神功就练成了。
1)赚长期利润增长的钱(含分红)。
对于持续增长的企业,站在当下时点往后看3年、5年、,它们的盈利有着持续的确定性增长,就像一棵树,今年1米、明年2米、后年3米,不断往上长,长期持有这类公司,我们也能取得非常不错的收益。
我们以数据较全的国证1000消费为例。,A股刚经历完一轮暴跌,我们选取从该年年底(能取到的最长时间)到5月31日的区间来做一个数据统计。
(数据来源:Wind)
1000消费含分红的全收益指数上涨了222%。市盈率估值从29.73倍上涨到31.07倍,涨幅为4.51%。
简单计算可知,估值贡献4.51%;业绩增长贡献222%-4.51%=217.49%。
换句话说,在这8年多的时间中,1000消费指数的涨幅中,业绩增长和估值分别贡献了涨幅的98和2%。
所以,投资消费这类品种,估值的贡献微乎其微,我们主要赚取的是长期业绩增长的钱!
我们其实可以继续做一个简单的数学题。目前1000消费的中位数估值水平在26倍左右,我们假设未来5年它就围绕26倍的估值上下波动,业绩每年能增长20%。
如果市场没有大的系统性风险,那么你不就稳稳地赚了每年20%业绩增长的钱吗? 万一市场有系统性风险,估值跌50%,但业绩增长了248%,我们还赚了198%。
2)赚估值增长的钱
在市场处于低估区域时买入,高估区域时卖出,我们就能赚取估值增长的钱。
给大家举一个我亲自实操的例子。
年末,当时大盘持续下跌,市场的估值已经来到了极低的位置,熊市特征非常明显。
当时创业板跌得很猛,于是我果断入手抄底了创业板的基金。之后就没管,连账户都基本没看过。结果等到今年年初科技股大热,市场连续几天成交额破万亿,融资融券余额也大幅上升,市场估值来到历史高位的时候(如下图),
我分两批卖了,赚了72.27%。
操作截图如下:
买入的截图:
卖出截图:
这就是典型的低估买入,高估卖出,赚估值增长的钱。
03
赚大钱到底靠估值上涨还是业绩增长?
短期看,公司利润增长很有限,赚钱绝大部分靠估值增长。
今年上半年股价翻倍的股票,我都拉出来了。数据一目了然,今年半年的利润增长很有限,股价翻倍主要依靠估值上涨。
(数据来源:Wind/上半年涨幅翻倍的大部分个股业绩都主要来自于估值贡献)
但长期看,估值对收益贡献微乎其微,股票大部分涨幅都是由业绩增长贡献的。
我们对过去十年涨幅超过10倍的个股做了统计,业绩归因如下,
统计方法说明:以贵州茅台为例,12月31日市盈率PE为36.08倍,12月31日PE为36.31倍,估值贡献涨幅0.63%;业绩贡献涨幅为区间涨幅1012.61%-0.63%=1011.98%
我们可以非常清晰地看到,
长期来看,几乎所有10倍大牛股的涨幅都是由业绩增长贡献的。
为什么呢?
因为企业的估值是围绕着估值中枢波动的。
短期内,PE受市场情绪、各种小道消息和预期的影响会时刻变化,
但长期看,无论它如何变,你会发现它始终围绕着一个中枢上下波动,这个中枢
是由它的内在价值决定的。
比如,贵州茅台和中国神华分别是白酒行业和煤炭行业的龙头,品牌都很强。茅台常年围绕着30倍的中枢波动,而中国神华常年围绕着15倍的中枢波动,这是由它们的行业属性、市场需求决定的,不容易轻易改变。
(数据来源:Wind/统计区间:过去贵州茅台估值变化情况)
所以长期看大牛股的涨幅几乎都是由业绩增长贡献,这非常符合常识。
我们投资赚大钱一定是靠公司长期业绩增长。
我们投资赚大钱一定是靠公司长期业绩增长。
我们投资赚大钱一定是靠公司长期业绩增长。
……
值得熟背,100遍!
04
怎么选业绩长期增长的公司赚大钱
核心3个因素:选到一个好行业、选到一个好公司、同时配上一个好价格。
同时符合这些条件的股票是非常稀缺的,往往需要占尽天时地利人和,
所以这也就导致了大多数公司其实都难逃垃圾股的命运。
我们对全部A股3872只个股过去的涨幅做了一个统计分析,
十年时间,
仍然亏损的个股有1483只,
亏损20%以上的个股有998只,
亏损50%以上的个股竟然高达323只。
……
如果你买入的是这些股票,浪费了十年时间不说,还尼玛是亏损的,真是太坑了!
真正优质的股票其实也真的就是那么一小撮。
涨幅10倍以上个股24只,占比0.62%。
涨幅5-10倍个股87只,占比2.25%。
涨幅3-5倍个股134只,占比3.46%。
整体十年涨幅3倍以上个股245只,占比245/3872=6.33%。
所以,要想真正长期赚取业绩增长的钱,我们只有死死地抓住这一小撮优质股票,长期持有,不轻易下车,这样才可能真正实现15%-20%的年化收益。
怎么选出这一小撮大牛股呢?
两个办法:
第一,买优质主动基金
不要用业余爱好,挑战别人的专业。
让专业的基金经理帮我们选出优质的大牛股,这样我们也能享受到大牛股长期业绩增长的收益。
过去翻10倍的主动基金也不少,
我们的永动机-高收益基金组合就是按照这个策略来的。
自3月份组合建立以来,目前永动机定投收益也已经达到了22+,收益杠杠的。
怎么选优质基金,什么时候买,什么时候卖。有一套完整的策略,具体大家可以看这篇攻略:
第二个办法:
买大家公认的大白马股,长期持有!
最典型的就是茅台。公认的大白马。5年前买茅台,现在有7倍收益了。
即便现在茅台很贵,你现在买,长期持有。赚3-5倍依然是相对比较确定的事情。
当然,优质白马股本身是稀缺资源,你爱我爱大家爱,就造成这些优质股票的估值都非常高,就好像中年人的裤腰,非常难降下来。
我们5年前觉得贵,现在觉得还贵,5年后还觉得贵。很多的大牛股、长牛股都是这样永久地错失的。
对于白马股,建议牢牢把握“三个重要的机遇期”:
1)股市整体处于大熊市时,泥沙俱下,优质的企业也会连带被错杀,这时候就不再是河中钓鱼,而是沙滩拣鱼,大胆地买入就是了。
2)优质企业突遇黑天鹅利空打击,“王子”落难之时,如果你判断它仍然具有王子的气质,那就勇敢地买入吧,投资如做人,与其锦上添花,不如雪中送炭。
3)优质企业一时增长放缓,业绩短暂下滑时,也是介入优质大牛股的好时机。
篇幅有限,今天主要讲本质,实操的部分不详细展开了。
投资就记住三点:
选到长期增长的优质公司是第一位
买得便宜是第二位,
长期持有是第三位。
投资没那么多花里胡哨。
只要坚持这三个本质。
1-2年,很多人会嘲笑你,说你才这点收益,丢不丢人?
5-8年,所有人都崇拜你,高呼:股神!股神!股神!
股票和基金实际上非常简单,99%的人亏损的主要原因是不懂,看完下面这些攻略,将帮你远离亏损,赚10%-15%收益。