点击蓝字关注我们
9月新篇章，身处A股的投资者似乎还感受不到秋收的喜悦，连续几天的震荡调整，让人难免有些失望。不过越是这种时候，我们越要耐心等待拐点的到来，对于三季度行情，整体来看，还是不用过于悲观，“金九银十”行情仍然可期。昨天看了中泰证券李迅雷的一些观点，还是比较认同的：1.下半年以来，货币政策已经不再延续宽松趋势，预期中的降准降息都没有发生，这说明总量政策的局限性。2.如果说上半年的A股市场机会主要来自于降准降息下的需求端也就是资金推动型的牛市，那么下半年的投资机会将更多的来自于供给侧。3.下半年以来，市场增量资金净流入量减少，股票的供给增加（注册制改革），所以机会只能是“结构性”的了。总的来说，疫情会加速供给侧出清，核心资产获得溢价，白马会强者恒强，获得确定性溢价；在还没有形成头部企业的行业领域，“黑马”会腾飞，市值倍增的空间更大。下图是目前市场行业中的PB图表好了，我们回到今天的盘面看下。今天指数早盘小幅冲高后回落，午后震荡下行，创业板弱于主板。从板块方面来看，白酒、医药板块走强，食品消费板块午后跳水，农业种植板块大跌。从整体看，两市个股跌多涨少，市场交投氛围较差。值得关注的是，北向资金近几日都呈现连续流出状态，对于盘面也是一个不利的影响因素。关于白酒板块上涨逻辑，在前几天的文章有详解说，大家可以回顾下，主要是双节来临，节假日驱动效应比较明显。不过今天盘面比较吸睛的还是“酱油中的茅台”海天味业大跌了6.79%，带领消费股一度大跌，上次大跌还是10月份。目前海天味业的估值在120PE左右，相比于茅台50PE也是非常贵了。不过目前这种高位消费股连续大跌的可能性也不是特别大，预计高位消化估值的可能性比较大，反正我们也就看看，去买肯定是下不去手的。这几天指数还是处于蓄势整固的状态，上有压力，下有支撑，变盘时点从技术走势看快了，结构性行情还在延续。有关机会方面，可以关注下涨价概念驱动的建材、化工、有色板块。中期可以关注一下券商板块，大盘想要冲关的话，这是冲锋号的旗帜。好了，今天就简单说到这里，我们留言区再聊一小时！
觉得内容还不错的话，给我点个“在看”呗
