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判断好股票的十大指标
一、
基本面指标
1、
净资产收益率(
ROE)
如果只能用一个指标评价一个公司,
我一定用净资产收益率(
ROE)
。
ROE是综合评价一家公司盈利能力的最佳指标,
ROE越高越好,
最低标准15%以上。
最好的公司我们称之为R15俱乐部成员公司,
要满足最近十年平均ROE大于20%并且每年ROE大于15%。
2、
毛利率
毛利率往往代表着一家公司的护城河宽度及垄断能力,
毛利率越高越好,
最好大于50%。
3、
负债率
负债率代表一家公司承受打击的能力。
负债率越低越好,
低于50%是最好的。
4、
分红率
分红代表一家公司的诚信。
尤其A股,
该指标是判断是否作假的利器。
分红不是越高越好,
30%至50%是最佳区域,
太高不可持续且说明缺乏成长性,
每年股息率能大于一年定期收益是最好的。
1/3
1、
公司前景
公司所在的行业前景,
公司本身可持续前景、
容量。
虽只能定性不能定量,
但却不能缺少。
一定要有光明前景,
有盼头。
一、
估值指标
2、
市净率(
PB)
市净率是和ROE联动的指标。
对于一家ROE为10%的公司,
认为其价值就是其净资产,
即PB为1。
以此为基础,
合理的PB=(ROE*2)*100
如果加入分红指标,
合理的PB=(
(ROE*2)*(
1-分红率)
)
*100+ROE*分红率*10
例如一个长期ROE20%的公司,
不考虑分红,
那么合理的PB应该是4倍。
对于好股票,
当前PB低于合理PB的一半是最好的。
3、
市盈率(PE)
PE相比PB来说,
灵敏度更高、
波动更大但却更直观,
因为这个特点,
不适合周期性股票的估值。
不考虑分红,
合理PE=POE*100
考虑分红,
合理PE=POE*100*(
1-分红率)
+分红率*10
2/3
例如一家ROE为15%的公司,
分红率为30%,
其合理PE为15*0.7+0.3*10=10.5+3=13.5
好股票的标准是当前PE低于其合理PE的一半。
长期平均PE也可作为合理PE的另一个标准,
当然好股票的标准也是PE低于其长期PE的一半。
一、
市场指标
1、
长期低点
判断长期低点的一个好方法就是当前股价创出240日低点。
2、
中期趋势
中期趋势得向上。
3、
短期买点
短期处于轨道下端。
一只股票满足以上十点,
那么这就是一个完美的投资标的!
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