通 知
【技术领先】系列又来新课！主讲人汪赟是多家培训机构的金牌讲师，“疫情之后商业银行参与新基建的途径与案例分享”，精彩课程，不容错过！欢迎商业银行高管、负责大公司金融的领导、营销部门主管、行业授信事业部等人员和单位报名
来源：信贷白话-08-09
银行在信贷政策上，对客户区别对待，主要是三种情况：
一是，对有的客户只能提供流贷等短期授信，不能提供固定资产贷款，对有的客户则流贷、固贷都可以做。
二是，如果做固贷，对资本金比例的要求不同，有的高，有的低。
三是，有的客户可以信用放款，有的则必须有担保。
那么，流动资金贷款与固定资产贷款有什么不同?银行为什么要把贷款分为流动资金和固定资产呢？
下面是我自己工作中琢磨出来的一些东西，大家看看对不对。
我们已经知道，企业正常生产经营的过程是：
现金-原材料-在产品-产成品-应收款-现金（增加了的现金，含利润）
在这一过程中，企业应做到以下各点，才能确保安全、挣到钱：
买得来—— 做得了—— 卖得出—— 收得到（钱）
对银行来说，还可以加一个：收到的钱可以被用来还款。也就是这样一个过程：
现金-原材料-在产品-产成品-应收款-现金-收到的现金可以被用来还款
流动资金贷款和固定资产贷款的区别在于：
1、流动资金进入企业生产周转，可以在一次“现金-原材料-在产品-产成品-应收款-现金”的循环中得到回笼，可一次回笼，周期较短。
2、固定资金投资的回收，则需要在多次、多年的“现金-原材料-在产品-产成品-应收款-现金”回笼中回收，每循环一次（获取一点净现金流和利润）只能回收一个很小的比例，周期较长。
3、固定资产投资会增加企业的产能，流动资金的增加一般不会增加产能，其增加的数量并受现有产能的制约。
4、固定资产投资会增加产能，且有建设期，投资回收期至少在1年以上，所以，投资时应考虑行业总的供求情况（现状及未来）、行业与宏观经济的关联、企业和产品的竞争情况、固定资产投资项目预算的合理性、技术的先进性、财务的可行性等。
5、流动资金回收期短，可以在一个周期的循环中回笼，关注的重点是：原材料的采购是否有相应的销售保证，以及销售后现金收回的可靠性，回笼后的流动资金银行有无监控能力等。对其较有意义的财务指标是流动性指标（有无短贷长用）、经营周期是否与贷款期限匹配以及经营性现金流是否为正值、流动资金是否会沉淀。
6、流贷看经营现金流入，在一个周转期内的流入量能不能覆盖流动资金（含流贷）。
7、固贷看多少个年份的累计经营净现金可以归还贷款。这个年份应该与产品的生命周期、行业周期、宏观周期相关。
现实中，由于信用环境和管理的问题，经常出现贸融变流贷，流贷长期沉淀的情况。如果不能自偿，贸融就应该按流贷分析，注重对借款人整体偿债能力的分析。流贷也应考虑较长时期的因素，考虑借款人在较长时期的竞争力、经营的可持续性、再融资能力等。
总之，在我们分授信品种来看的时候，授信评审的核心仍然是：
在授信期限内，有没有足够的可靠的还贷现金流？
哪些因素会影响到还贷现金流的可靠性？
授信评审是围绕还贷现金流的系统思维和分析。
北京工隆建通【技术领先】疫情之后商业银行参与“新基建”的途径与案例7月18-19日 （青岛）主讲人：汪赟【课程内容】（具体内容根据讲课情况适当调整）
一、疫情后宏观经济及商业银行重点业务回顾
1.新冠疫情对宏观经济的影响2.新冠疫情后监管政策调整情况分析3.上半年商业银行重点业务回顾(1)拓展低成本负债降低存款成本(2)加大基础设施配套融资支持力度(3)营销推动重点客群
二、“新基建”相关产业介绍及商业银行营销介入建议1.“新基础设施建设”概念和分类(1)“新基建”聚焦的七大领域(2)政府和商业银行在“新基建”中扮演的角色(3)如何利用好“新基建”投资带动地方经济发展2.5G、大数据、人工智能行业产业链梳理及银行介入建议(1)产业链组成结构(2)潜在重点企业和客户介绍(3)商业银行营销介入建议3.半导体、新能源充电桩、医疗卫生行业产业链梳理及银行介入建议(1)产业链组成结构(2)潜在重点企业和客户介绍(3)商业银行营销介入建议4.“新基建”领域重点客户分类和营销策略(1)重点客户定义与分类方法(2)重点客户营销策略：高成本负债产品、创新投融资工具、差异化授信政策(3)“新基建”领域重点客户营销建议5.“新基建”领域民企和中小企业营销推动策略(1)纾困型融资工具：过桥贷款、债务置换、无还本续贷(2)担保型融资工具：保证保险、融资担保基金、信用风险缓释工具(3)上市公司融资工具创新：股票质押、定向增发、可交换债券、可转债(4)民企融资中的常见问题与风险防范三、“新基建”与地方政府债务管理1.基础设施类融资需要搞清楚的三个层次问题：项目主体、实施方案、融资途径2.“新基建”融资的隐性债务问题(1)识别政府隐性债务(2)存量政府隐性债务置换和化解中常见问题(3)涉及隐性债务的几种融资方式：委托代建、财政补贴、穿透识别、商业承兑汇票、施工垫资3.专项债和“新基建”融资(1)地方政府专项债发行政策分析(2)地方政府专项债发行和申报流程(3)专项债申报发行中的常见问题(4)专项债配套融资案例分析四、“新基建”常见项目融资途径和方式1.政府投资项目常见管理方式和融资途径(1)政府直接融资：发行地方债(2)政府支出企业融资：政府购买服务、采购工程、F+EPC(3)政府委托企业经营：特许经营授权、PPP、ABO、财政返还资金、补贴资金、奖励资金(4)财政支出管理和预算管理路径分析(5)政府投资项目融资典型案例分析2.园区开发、旧城改造、城市更新在“新基建”背景下的融资方式(1)常见园区开发的步骤和融资方式：PPP、一二级联动、购买服务(2)旧城改造和城市更新概念介绍及各地政策分析(3)各银行旧改和城市更新贷款政策分析(4)园区开发和旧改融资案例分析3.存量基础设施盘活途径和融资模式(1)各省份存量基础设施运行情况概述(2)盘活存量基础设施的主要途径(3)存量基础设施融资方式及案例分析五、商业银行介入“新基建”营销案例分析1.“新基建”重点客户存款营销案例(1)某银行营销人工智能企业低成本负债案例分析(2)通过项目撮合对接保险资金营销托管业务案例分析2.“新基建”重点项目融资案例分析(1)通过投贷联动方式支持半导体企业并购融资
(2)对接产业园区转型升级介入土地一二级联动开发案例分析
【报名咨询】
刘老师：17710036186
