➢量化投资的概念:
量化投资，是利用现代数学理论、金融数据与信息技术方法来管理投资组
合、进行投资决策的一种现代化的证券分析方法。
➢量化投资的本质:
量化投资的本质，是将投资思想通过量化指标、参数设计体现到具体的模
型中，让模型对市场进行不带有任何情绪的跟踪。这种跟踪将使得投资的广度
和深度都得到很大的拓展。
量化方法更多关注“数字”背后的意义，依靠计算机的帮助，分析数据中
的统计特征，从而挖掘出其内在的规律，寻求盈利的方法。
➢量化投资策略:
量化投资策略是主动型投资策略的一种，即其认为市场是非有效或弱势有
效的从而试图战胜市场以获得超额收益。同时，量化投资策略因为不受到人类
思维的局限，因此其覆盖的范围远大于传统主动型投资策略。
➢国内量化投资仍处于起步阶段:
尽管量化投资日益受到关注，量化产品发行数量大幅增加，但从目前量化
基金所表现的特征看，国内的量化投资发展仍处于起步阶段。
➢从规模上看量化投资产品总规模仍然较小。
➢量化类产品投资策略较为单一， 缺乏多元化量化策略的支持。
➢现有量化产品中多数产品投资业绩表现分化，且缺乏稳定性和持续性。
➢程序化交易一量化研究在投资中的具体运用方式 :
程序化交易(Program Trading)， 是指投资者将交易思想与交易规则
模型化，构建成量化交易策略，并由计算机执行策略，实现自动判定买卖时机
并下单交易的交易方式。
程序化交易使得量化投资方式由人工向计算机自动化转变。利用量化投资
的理论方法与数据挖掘等技术手段构建的交易模型，可以高效捕捉市场的有效
信息，对市场进行不带有任何情绪的跟踪，同时产生稳定的投资收益。
➢程序化交易与主观交易:
➢程序化交易优势:
➢国内程序化交易发展现状:
➢起步较晚，与国外相比有很大差距。
➢主要集中在期货市场。
➢1月至8月股指期货总成交量中，约有208通过程序化交易实现。
➢自动程序化交易的投资者数量占投资者总数的1%左右。
➢借助程序化交易系统提示交易信号的投资者数量占5%- -10%.
➢国内程序化交易平台:
➢程序化交易的技术瓶颈一策略开发 :
➢传统策略开发流程:
➢传统策略开发流程:
➢策略的有效生命周期与失效时间判断:
➢一个静态的策略很难永远在
动态的市场行情中盈利。
➢激烈的市场竞争可能会使更
多策略的有效周期缩短。
➢更新策略(限于新策略开发的.
时间和成本)或延长失效判断
期本质上都会带来损失。
策略开发模式的变革
➢传统策略开发流程:
➢高效策略开发流程(智能生成模式) :
➢高效策略开发流程(智能生成模式)
➢策略智能生成模式特点:
➢策略逻辑由机器智能构建并优化，批量得到可用于实盘交易的策略执行
代码，降低策略开发的技术[门槛。
➢缩短策略开发周期，降低策略开发成本。策略开发周期与成本占策略有
效周期收益的比例大幅降低。
合作启事
这是量化的基本介绍，如有兴趣了解合作的可以私聊
期货量化交易系统全新打造，年率化的26%到64.3%的收益
