摘要
【水泥板块尾盘异动频频 西藏天路领衔多只个股跟涨】从盘面上来看，水泥板块尾盘异动频频，截止收盘，西藏天路领衔，万年青、西部建设、青松建化等多只个股跟涨。
今日(7月26日)A股早盘维持弱势调整态势，午后股指先是延续震荡，随后拉升上行，沪指顺利翻红，并进一步攀升，而创业板指表现却相对萎靡，始终未能顺利飘红。
从盘面上来看，水泥板块尾盘异动频频，截止收盘，西藏天路领衔，万年青、西部建设、青松建化等多只个股跟涨。
消息面上，据证券日报报道，记者梳理发现，今年发改委批复的基建项目已接近40个，总投资额超9500亿元，从项目类型来看，多集中在城市轨道、机场扩建、煤矿等领域。国家发改委基础司副司长马强表示，我国交通基础设施发展空间较大，是促进有效投资的关键领域。
对此，财政部专家库专家、360金融PPP研究中心研究总监唐川表示，今年是基建投融资改革的大年，许多投融资创新政策皆于今年进入了实质性的落地阶段。
太平洋证券发布水泥行业研报指出，6月份逐步进入淡季，但在上半年地产新开工及施工超预期的背景下，水泥需求维持强势增长，研报认为，短期地产新开工向施工端传导，需求仍有支撑，而在政策托底下，H2基建逆周期调节会逐步加码，将有效缓解地产下行压力，预计全年水泥需求仍将维持稳定，当前处于6-8月份传统淡季，从需求以及各地错峰生产计划来看，判断淡季价格回调幅度十分有限，或再超市场预期。研报建议投资者布局需求有重点工程支撑、供需格局改善确定性最强的地区。
中银国际指出，建材板块中报预报总体好于预期，水泥板块受益于上半年地产新开工超预期，依然保持较快增长，对板块整体表现带动较大。其他细分板块也均有较好表现，减水剂、涂料、玻纤等保持较快增长。玻璃受上半年产品价格阴跌影响业绩或受到一定冲击。建议从开工超预期、以及竣工回升两个主线选股。
另外，中金指出，当前国内拟建、在建熟料置换产能约7500万吨，投放高峰期将在~出现。我们估算未来两年熟料置换产线将导致全国有效产能净增约4000万吨(占比产量3%)，行业面临一定供给压力，区域分化将进一步加深。中长期来看，如政策无法有效限制无效产能参与置换和跨区域置换现象，则行业盈利面临大幅回调风险。个股层面，建议短期关注供需面较好区域龙头；中长期关注盈利稳健、净负债率低，具备并购能力的标的。
（文章来源：东方财富研究中心）
