$东阿阿胶(SZ000423)$$贵州茅台(SH600519)$$中国平安(SH601318)$
@今日话题
看到东阿阿胶上半年的业绩预告，二马觉得确实要好好反思。
二马是买的东阿阿胶，平均持仓成本60元。买完东阿阿胶后，仔细思考了一下，认为对于东阿阿胶的投资逻辑有瑕疵（一方面是东阿阿胶连年提价，提价幅度超过了消费者的接受程度；其次，阿胶非东阿阿胶的垄断品牌。在东阿阿胶提价的情况下，消费者可能会转移到其他阿胶品牌），再此判断的基础上，二马同步建仓了片仔癀作为对冲。因为片仔癀具备唯一性。竞争态势要好用东阿阿胶。当时持有东阿阿胶的仓位约7%，片仔癀也基本上同仓位。
此后几个月，片仔癀大涨，东阿阿胶下跌。二马在片仔癀大涨后清仓了片仔癀。对于东阿阿胶二马一直认为这个公司有问题，需要择机清仓。
下面的两个定期的投资总结中，二马一直说择机清仓东阿阿胶。
《二马由之：4月份投资总结！》
https://mp./s/yd3h8poq9sjjIBR7Yllazg
《上证50的馈赠，上半年投资总结！》
https://mp./s/vGE8ZPls1-MSf9mPthBhrA
但是实际情况是，二马就大致在去年年底的时候，用部分41元的东阿阿胶换到了10元的平安银行。然后就是在今年Q1的上涨过程了做了两次波段，降了一点成本。没有其他大的动作。
对于东阿阿胶，在二马的多篇文章中，一直是作为黑典型对待的。
《股票投资你必须知道的两个周期！》
https://mp./s/qaPlyBRYou0ZcUKCNAaBJA
但是现实中，一直有一点东阿阿胶的仓位存在，这是二马挥之不去的疼。
截止目前，考虑到持仓股其他股票的上涨、东阿阿胶自身的下跌及二马的一点减仓。目前东阿阿胶还占二马约3.5%的仓位。
东阿阿胶就是二马投资的伤痛，必须面对的伤痛。争取下半年完成清仓。
