在股市中,常常分为两大门派:技术分析派和基本面派。这两大门派经常是相互倾轧,谁不服谁。在人数上,目前技术分析派应该是在市场上占了上风,基本面派只要提出价值投资一般都会被称之为骗子。我曾经是技术分析门派的,后来被拉入到了基本面派,无论是哪一派,最终都是“一入股市深似海,浪迹其中难回头!”今天我们就好好说一说这技术分析流派。
经典技术分析
一、什么是技术分析?
技术分析是指利用价格和交易量的图形进行分析,最终做出投资决策。技术分析派认为,价格是由市场需求与供给决定,充分反映了市场的各种信息以及买卖活动。技术分析派认为无需再对基本面进行分析,直接依靠价量图形就能判断未来市场走势。目前,技术分析已经被广泛的应用在股票、债券、大宗商品、外汇期货等。
二、技术分析的优缺点
技术分析的优点:基于实际交易数据。可用于分析不产生现金流的资产价格(如期货、外汇等)。
技术分析的缺点:不适用于流动性差的市场、易被操纵的资产、濒于破产的公司。
有句话叫“存在即合理”。技术分析如果对已经存在的市场行为产生质疑,那么就失去了意义。
不能理解存在即合理的股民
三、技术分析派的演化
正所谓“天下武功出少林”。技术分析派也随时间的流逝演化出了各大门派:趋势、指标和市场间分析。
趋势流:道氏理论是最早技术分析的鼻祖,开创了趋势分析。随后各种理论随之而出,像艾略特波浪理论、周期理论等分析门派不断的完善和精进。最终使趋势分析目前成为市场上最热门的技术之一。
指标流:指标流有很多种,有基于价格的移动平均,俗称“均线理论”。还有一种根据标准差原理发明的“布林线”。还有一些动量摆动指标:MACD,RSI等。最近某些证券公司还会卖给大家一些关于资金流动的指标。总之,指标流派也是非常之多。
市场间分析是指利用分析不同类别资产,例如股票、债券、货币、商品等。市场间分析有效性是基于各市场之间是有相互影响的。我记得熊市的末期,正好是商品期货熊市的开始。约翰墨菲有一本著作就是专门写市场之间的关系《跨市场交易策略》。
跨市场交易策略
说了这么多,想必大家肯定多技术分析都有一定的了解,并且疑问既然技术分析如此厉害,为什么我还是基本面派的呢。因为我认为技术分析有一定的滞后性,而且要求比较严格,如果有兴趣的朋友可以看看我的那篇《认识道氏理论》。当然技术分析是股市前辈们呕心沥血总结的,并不是一无是处。但我们应该以基本面为主,技术分析为辅,这样才能百战不殆。