本文作者：十贰生似水年华
投资可以有偏爱，但不可以有偏见，否则会错失很多大牛股。预期过于一致的股票，很难成为大牛股，也同样很难获得超额收益，这确实是资本市场普遍存在的一个现象。很多人看不起干脏活干累活的中国制造，更看不起干脏活干累活的科技公司，财报数据往往惨目忍睹，尤其是盈利相关的财务数据。
其实，国家的未来靠的即不是以白酒为代表这些股灾后开始走牛的大白马们，也不是腾讯、百度这些互联网巨头们。而恰恰是那些干着脏活、累活、苦活的中国制造和科技公司们。这些企业，才是中国未来经济的基石。
大家看，今年最牛逼的5G大牛股，不是技术牛逼的中兴通讯，而是业绩牛逼的沪电股份；今年最牛逼的半导体大牛股，不是技术牛逼的京东方，而是业绩牛逼的闻泰科技；今年的消费电子大牛股，立讯精密、领益、歌尔等，都是典型的干脏活干累活的中国制造，正是以它们为代表的制造企业，才搭起了全球竞争力最强的智能手机产业链。
现在A股价值投资、业绩为王，已经成为市场主流；技术牛逼、没有业绩，股价照样牛不起来；技术低端、业绩牛逼，却能走成超级大牛；技术牛逼、业绩牛逼，则在未来，看你是否愿意等待。每一种投资路径不同，操作手法也会略有不同。
在很多时候，对于交易来说，大盘都是一种干扰因素，特别是对于天天盯盘的人来说更是如此。因为大盘会影响我们的心态，从而会导致交易的变形，会犯下很多不该犯的错。大多时候，我们少关注大盘，会赚得更多。
大盘需要关注，但没必要被大盘牵着鼻子走。什么时候需要盯着大盘？什么时候不用盯着大盘？单边下跌的时候，需要盯着大盘，类似三轮股灾和C浪杀跌时；而结构性行情、震荡市时，是没必要盯着大盘的，类似与今年，这个时候，如果一天到晚跟着大盘走，只会让我们错失大批大牛股。
结构性行情下，选股致胜，最重要的是骑上大牛股，而不是天天预测大盘，因为那样没有蛋用。这个时候，我们把大盘放到一边，好好的去挖掘个股机会，根据个股走势进行交易，会赚得更多。
过去十年，中国诞生了全球竞争力最强的智能手机产业链；未来五到十年，中国将诞生全球竞争力最强的新能源汽车产业链与半导体产业链。
或许，未来三到五年，全球竞争力最强的新能源汽车产业链就会形成，以宁德、天齐、赣峰、先导、恩捷、璞泰来等为代表的制造企业，正在迅速壮大。
而半导体产业链的壮大，则需要的时间会长点。如果不是外围的诸多因素大大加速半导体产业的发展，中国的芯片产业，或许十年左右都没多大希望。而现在，未来五年左右，可能就会形成气候。
芯片与新能源汽车，目前看来是A股新一轮大牛市的领涨板块，一个代表了高科技，一个代表了高端制造。当这两个行业开始成长壮大，一批公司成长为千亿或数千亿市值时，新一轮大牛市就会到来，否则继续走结构性行情。
当大牛市还看不到，继续走结构性行情时，对于我们做交易来说，最重要的就是选股，而不是预测大盘。未来几年的A股市场，最大的机会将在于芯片的高科技行业以及新能源汽车为代表的高端制造（还有5G为代表的应用层板块），多从这些板块中寻找大机会，要比预测大盘强百倍。这两个赛道会是大多数投资者这轮牛市赚得盆满钵满的财富宝藏。
本文先聚焦一下芯片行业，新能源和5G这块有机会和大家好好说说，里面也藏着几座金山。
按投资逻辑来看，国产替代的核心，其实是芯片，而非操作系统，芯片股的行情，将贯穿本轮科技股大牛市的始终，虽然每年的芯片大牛股不尽相同。继汇顶、韦尔、闻泰之后，未来几年，将会有一批新的芯片股，站上千亿市值，甚至成长为数千亿的市值。中国长城、长电科技、兆易创新、三安光电、北方华创、等，站上千亿市值同样不会太远。
华为海思的芯片设计，已经进入了世界前列；飞腾CPU与英特尔的差距开始缩小；长江存储的闪存与合肥长鑫的内存，已经开始量产；长电科技的封测，已经做到了世界第三，背靠华为与中芯国际，追上日月光将用不了太久。
最大的短板，则在于芯片制造，中芯国际攻克了14nm制程，正在研发10nm制程，与台积电还相差两到三代。14nm制程绝大多数芯片都已够用，7nm与5nm主要用于消费电子，芯片制程逼近物理极限，为中芯国际追赶提供了可能。另外一个大的短板，在于设备与材料，不管是北方华创还是中微半导体，与应用材料的差距还很大，要走的路还很遥远。
