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截至12月4日,2992家A股上市公司中,没有限售股、完全实现全流通的公司有604家,占比为20.19%。尚未完成股改的公司有2家,即S佳通、S前锋。目前计算,到12月31日,流通A股将增加至40779.46亿股。而限售A股将减少至7410.03亿股,占A股股本比例为15.38%,占总股本比例为13.35%,将于及以后年度陆续解禁。
定向增发限售股股数占比高达近七成
累计限售A股中,按照限售股类型分类,定向增发限售股合计为3986.81亿股,占到限售A股比例为68.44%;首发原股东限售股合计为1755.13亿股,占到限售A股比例为30.13%;追加承诺限售股合计为59.78亿股,占到限售A股比例为1.03%;余下其他类型的限售股占比很小。
在首发原股东限售股中,最多的是首发上市的223家公司形成的限售A股合计775.89亿股,占到限售A股比例为13.32%。其次是首发上市的185家公司形成的限售A股合计587.76亿股,占到限售A股比例为10.09%。第三是首发上市的124家公司形成的限售A股合计381.54亿股,占到限售A股比例为6.55%。可见,在、首发上市的公司首发原股东限售股较多。
解禁股数略有增加,解禁市值增加两成多
全年涉及限售股解禁的上市公司共有961家(142家公司出现两次以上解禁),比的1221家(280家公司出现两次以上解禁),减少260家,减少21.29%。合计解禁股数为1966.66亿股,比的1820.75亿股,增加145.91亿股,增加幅度为8.01%,占合计解禁公司A股股本的13.63%。合计解禁市值为29464.29亿元,比的23431.79亿元增加6032.50亿元,增加幅度为25.74%,占合计解禁公司A股总市值198441.15亿元的14.85%。的限售股解禁股数和解禁市值分别比略有增加和增加两成多。的解禁股数和解禁市值分别为以来中等水平和第四高。
重要顶部在年初和秋季
单月限售股解禁市值在年内最高的三个月份分别为12月份的3711.18亿元、11月份的2572.26亿元、6月份的2522.46亿元。而较为凑巧的是,上证综指于11月29日曾创出1月8日以来的新高3301点,中小板指于7月13日曾创出1月13日以来新高7128点,创业板指于7月13日曾逼近4月13日曾创出的1月8日以来的新高2330点。由此我们得出结论,解禁市值高的月份或次月大盘会形成重要顶部。单月限售股解禁市值在年内最高的三个月份分别为1月份的4282.22亿元、9月份的3739.96亿元、10月份的2728.73亿元。可见,市场在年初和秋季会形成重要顶部。
限售股解禁市值中,定向增发限售股份、首发原股东限售股份、股改限售股份的占比分别为47.56%、34.63%、5.52%,而定向增发限售股份、首发原股东限售股份、股改限售股份的占比分别为57.01%、40.37%、1.14%。定向增发限售股份、首发原股东限售股份的占比上升,而股改限售股的比例下降。分板块来看,29464.29亿元的解禁市值中,沪市公司占比为40.95%,深市中小板占比为28.46%,深市创业板占比为17.78%,深市主板占比为12.80%。沪市公司成为限售股解禁的主要群体。
52家公司解禁市值在百亿元以上
限售股解禁的961家上市公司中,限售股占解禁前流通A股比例在50%以上的有342家,占公司数量的35.59%。其中,比例在100%以上的公司有199家。比例在300%以上的有21家。比例最高的前十家公司分别为重庆燃气、海天味业、福达股份、吴江银行、海洋王、第一创业、华钰矿业、贵人鸟、汇顶科技、依顿电子。其中,比例最高前三家公司分别是,重庆燃气的比例最高达到897.44%,其次是海天味业的892.43%,福达股份的566.50%。限售股解禁市值在100亿元以上的有52家公司。其中超过200亿元的有海天味业、国信证券、陕西煤业、第一创业、海澜之家、步长制药、京东方A、上海莱士、印纪传媒、长江电力、上海机场、汇顶科技、信威集团、平安银行共14家公司。海天味业的解禁市值最大达763.19亿元,其次是国信证券的495.32亿元,陕西煤业的397.31亿元。这14家公司的解禁市值占到全年解禁市值总和的15.64%,集中度低。行业方面,限售股解禁市值最大的前三大行业分别为,74家电子类公司的解禁市值为2561.46亿元,75家医药类公司的解禁市值为2348.95亿元,56家传媒类公司解禁市值分别为2029.36亿元。三类行业合计解禁市值为6939.77亿元,占到全年的比例为23.55%,行业集中度不高。
表1:表1:-限售股解禁情况统计
截至日期
解禁股数合计(亿股)
占A股总股本比例
解禁市值合计(亿元)
占A股总市值比例
/12/31
1276.80
8.04%
22335.70
7.30%
/12/31
1500.68
8.51%
9.43
17.61%
/12/31
6948.09
36.72%
50997.45
22.73%
/12/31
4173.98
14.96%
52084.13
20.52%
/12/31
2040.40
16.28%
21943.51
16.91%
/12/31
1522.84
12.97%
11642.53
13.69%
/12/31
4289.02
31.25%
20849.49
19.01%
/12/31
1315.95
15.80%
16161.25
16.55%
/12/31
2248.00
14.03%
33305.07
15.03%
/12/31
1322.12
12.80%
22950.64
13.85%
/12/31
1966.66
13.63%
29464.29
14.85%
表2:限售股解禁市值最高、解禁限售股占流通A股比例最高的各前十家上市公司