沙特油田被袭击严重影响了今天石油市场价格表现,布伦特原油开盘涨12%,最高冲击18.8%的涨幅。后来有所回落,目前涨幅仍在12%上下。
这个价格难以长时间持续,原因是被袭击的油田产能在未来数周没就会恢复,一个月吧。所以,一旦供应恢复正常,油价就下来了。
有读者问,美国原油能够填补沙特缺口。没那可能啊。原因是,目前美国原油产能是上限了,也就是1000万桶,能够提升空间很有限。
还有一个问题,原油生产出来需要运输,需要游轮。而欧佩克国家产能充足,根据我自己的观察和分析,目前游轮闲置的主要是伊朗,中东地区,中国。所以,这个市场份额很难落到美国人那里。
油服板块今天大幅走高确定了。
接下来说蒙牛吧。
蒙牛宣布80亿港元收购澳洲高端乳品企业贝拉米。这个价格挺有意思,因为非常接近此前蒙牛退出君乐宝时的股权对价。当时蒙牛放弃君乐宝51%股权,代价是40.11亿元。
蒙牛退出是成人之美,君乐宝想自己上市,再说也算是河北省独立培育的乳品品牌。疯爷此前在公号里面说过,河北,内蒙等地是中国有比较优质的天然牧场的地域。三鹿事件之后,河北重新培育新的乳品品牌无可厚非。大小也算政绩呢。
蒙牛收购贝拉米,最终对蒙牛正面影响,但是可能很有限。
原因是,贝拉米这个婴幼儿品牌国内很少人知道。你去京东看看就知道了。贝拉米婴幼儿奶粉销量不足三万。但是蒙牛国内最大的竞争对手伊利旗下的金领冠是60多万。
蒙牛收购贝拉米就是想完成婴幼儿奶粉布局的不足,从而产品层面正面迎战伊利,飞鹤。但是实力略显不足。
从婴幼儿奶粉格局看,国内婴幼儿奶粉,进口品牌独霸市场。这确实与原来的三鹿事件有关。
国外品牌,如雅培,美素佳儿,惠氏等,都是几百万的销量。即使伊利,飞鹤也被远远的落在身后。
总体看,蒙牛收购贝拉米后。将面临与伊利以及飞鹤两大国内对手竞争,海外品牌的压力更是压力山大。
偏偏此前贝因美与恒天然的合作又不算成功。中洋结合能否催生消费品行业巨头,目前难下定论。
未来很不乐观。
从营收看,蒙牛今年上半年营收400亿,伊利520亿。两巨头将会继续展开激战。
伊利此前提出了雄心勃勃的目标,未来五年要将ROE稳定在20%,分红70%。并且将进军其他食品领域。从伊利的目标看出,伊利知道自己的挑战有多大,伊利现在的ROE是24%左右,这等于将来是盈利能力降低了,如果没有营收规模的扩张,那么伊利未来的股东利润就是问题。
伊利这样,蒙牛同样如此。乳品企业进入到了红海时代了,获得每一分钱的营收增长都很艰难,广告,促销,各种手段不遗余力。