作者:闫威
来源:时贰闫(ID:yantwelfth)
我走过最远的路,不是青藏高原的天路,而是爆雷金融机构的套路。
古往今来,骗子的手段推陈出新,紧跟时代的步伐。但骗术的核心从未改变,即利用人性的弱点。识别套路、拆穿骗局的第一步,就是战胜自己的心魔,让自己足够理性与客观。
那么,下面让我们带着这份理性与客观,来看看爆雷理财产品的套路。
套路一:避重就轻——只谈自身过往历史、股东背景实力,不谈产品情况与细节
暴雷私募产品就如一件外表华丽的衣服,里面却爬满了虱子。一家管理机构过往历史如何辉煌,股东背景实力如何强大,并不能代表其管理的产品都是安全的。从阜兴集团到新华财富,再到金诚财富,这些暴雷的机构并不是小机构,而往往都是在行业内知名度颇高的头部机构。一个产品的好与坏,比的不是机构过往历史是否辉煌,也不是这家机构是否有着高大上的办公楼,而是产品自身的情况。
所以,暴雷产品最为常见的套路是,避重就轻——只谈过往历史、股东背景实力,却对产品的情况与细节支支吾吾。
套路二:瞒天过海——产品投向及底层资产模糊化
暴雷产品中管理机构为了方便自身违规操作的实施,往往采取各种借口、方法来模糊化产品投向及底层资产。以所列举的暴雷产品为例,不管是其产品说明书还是产品合同,作为投资者都无法知晓其真实的投向,也不知道产品真实的底层资产究竟是什么。
所以,这种信息严重不对称的情况,给了产品管理人违规操作的空间。而投资者往往只有在产品违约暴雷之后,才知晓产品真实的情况。这一招瞒天过海,也是暴雷产品常见套路之一。
套路三:无中生有——虚构担保、抵押等风控措施
所谓无中生有,就是指本来没有的事物,被通过虚构、夸大等手段创设出来,以实现欺骗投资者的目的。以所列举暴雷产品为例,其针对于投资者对于政府平台、上市公司、国企、央企等大型机构的信任,虚构这些主体的抵押或担保,让投资者误以为所投资者产品有着全面、充足的保障,但事实上却是,这些高大上的保障措施都是假的,导致产品发生风险后,投资者追诉无门。
所以,这一套路,也是利用投资者自身专业性不足、细心度不够的弱点。这里也是要提醒投资者要不断提升自身投资专业性,避免被套路。
套路四:连环计——一环套一环,精妙陷阱设计
暴雷产品中,为达到让投资者最终信任的目的,其往往会编制一个又一个谎言,让投资者一步又一步走进陷阱。
以所列举暴雷产品为例,首先其销售人员并不急于宣传产品,而是先介绍产品管理机构的情况,比如邀请投资者参加交流活动,参观办公场地等,让投资者了解到这家管理机构的气派,尤其是各种高大上的场地和活动,让投资者对这家管理机构产生高端大气靠谱的印象。
其次,在投资者初步对这家机构产生好感后,销售人员会逐步推介一些投资产品,为让投资者进一步信任,会采用“饥饿营销”的方式,往往投资者钱刚要打入前,销售人员会说,这次产品实在销售太火热了,已经没有额度给投资者了。让投资者产生这家管理机构产品销售非常火热,饱受投资者追捧的认识,进一步加强对这家管理机构的信任感。
最后,在管理机构完全取得投资者信任后,会大力推介一些违规产品,并宣称额度有限,不打款就会错失的消息。让投资者最终上套,投资这些存在风险的违规产品。
暴雷产品通过这种一环套一环的方式,让投资者一步步走进设定的陷阱之中,最终让投资者变成了“待宰的羔羊”。
套路五:混水摸鱼——多层SPV架构,抹去底层资产踪迹
多层SPV(特殊目的载体机构/公司)是以阜兴集团为代表的爆雷私募机构常见手段。即通常的SPV架构中,投资者作为LP入伙到有限合伙之中,管理人作为GP负责整个合伙型基金的管理与投资,最终资金通过该有限合伙投资到具体的项目中。但阜兴系的私募产品架构中,却设计了多层的SPV架构,投资者先作为LP入伙到A有限合伙,再由A有限合伙作为LP入伙到B有限合伙,又由B有限合伙作为LP入伙到C有限合伙,最后由C有限合伙作为LP入伙到D有限合伙,D有限合伙投资到具体项目中。那么投资者从A、B、C、D,经历了四层的有限合伙架构,而最终从D到达的底层资产,这时作为A有限合伙的LP投资者,根本无法知晓在穿透四层架构之下的底层资产。
最终导致投资者只知道自己投资了某某合伙企业,但对真实的底层资产一无所知。
套路六:偷梁换柱——关联公司齐上阵,掩盖自融非法目的
以爆雷的阜兴系私募产品为例,在其产品的融资主体往往并未出现阜兴集团的字样,但事实上产品中却处处是阜兴集团的影子,其所谓的融资方,其实都与管理机构的实控人有着千丝万缕的关系。这些所谓的融资主体,只是阜兴集团拿出来做融资的壳公司,其目的便是为了规避监管,实现自融的行为。
所以,对投资者来说,要对管理机构背后的股东、实控人有更为全面、深入的了解,当发现自己要投资的基金产品的底层资产或项目,与管理人的股东、实控人之间存在关联关系,要格外小心,在这千丝万缕的关系背后,可能是一张自融的大网,而这张大网,正在饥渴地等待投资者们上钩。
套路七:上屋抽梯——先以低风险、高收益宣传引投资者上钩,再展露真实面目
以阜兴爆雷产品为例,爆雷前的阜兴集团光环满满,作为一家总资产上百亿元的民营集团,其背景可谓强大。在这种光环之下,阜兴系的私募管理机构,以自身股东背景为宣传卖点,同时大肆宣传自己产品低风险、高收益,再通过一些高大上的活动、年会,让投资者进一步对他们产生信任。在投资者最终将资金交给他们之前,阜兴系产品高端、安全的印象已经深深写入投资者心中。这种潜移默化的宣传,就如温水煮青蛙的过程,让投资者一点点麻醉,最终沦陷。
所以,投资者一定要清醒认识到,世上没有免费的午餐。又安全又高收益的理财产品,并不存在。不管是私募基金、信托还是银行理财,任何一种投资理财产品都存在风险的可能。而这些产品之中的害群之马,就是这些打着低风险、高收益的爆雷产品。切不可因这些管理机构表面的宣传,而迷失了自己理性的内心。
就如你爱着对方的美貌,而对方爱着你的金钱。你以为找到了爱情,其实是找到了感情骗子。
套路八:反间计——在投资者心中树立权威专业形象,让投资者主动隔离质疑声音
对于爆雷金融机构们来说,都偏爱一种运动,这种运动便是“造神”运动。
在这些机构中总是拥有着各式各样的“投资大神”,这些投资大神都拥有着“金手指”,仿佛跟着这些大神,财富自由不再是梦。这些“大神”虽然传奇色彩浓厚,但又“平易近人”,平生最大爱好就是开宣讲会、沙龙、培训课,为投资者们传道受业解惑。用这些大神的话来说,实现人人财富自由是他们的梦想。这种我为人人的牺牲精神,让“大神”的形象在投资者心中充满光辉。
当然,宣讲会、培训只是手段,目的便是推介管理机构的产品。由于“大神”们前期在投资者心中树立了光辉的形象,让投资者对其所推介的产品更加信任,甚至陷入狂热的抢购之中。
而当投资者们被“大神”洗脑成饭圈粉丝,理性、客观将不复存在,更为可怕的是,对于这些投资产品的质疑之声,投资们不但不会接受,甚至会亲自下场为管理机构辩驳。这种只有赞美的“造神”运动,会让投资者们一次又一次错过提前上岸的机会,最终“大神”从神坛跌落,投资者的资金就成为了大神的祭奠品。
综上,世界上并没有完美的套路,任何的套路都会有它的马脚。真的假不了,假的真不了。只所以我们被这些套路所迷惑,是因为没有仔细、耐心的去了解、去分析、去甄别。所以,投资者的专业提升必不可少,投资者的风险教育同样必不可少。
最后,愿套路少一点,真诚多一点,愿金融业远离爆雷声。
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