投资要点
中欧基金成立于,三季度公募基金管理规模1788亿元(其中非货币基金规模663亿),非货币公募规模排名行业20/129。
曹名长,加入中欧基金,目前管理规模共计195亿,其中中欧价值发现A多次获得金牛基金、金基金等奖项。
中欧价值发现A成立于7月、基金经理11月任职,类型为偏股混合型,目前规模59亿,主要持有人为机构投资者。
基金经理任职以来实现年化收益5.68%,排名行业前2.7%,大幅跑赢业绩基准与沪深300指数,回撤低于沪深300指数。
业绩持续性较强:分年度看,自任职以来每年均取得了超越业绩基准及沪深300的收益;分月度看,自12月至10月共35个月中,共有22个月获得超越沪深300收益,胜率为62.86%。
基金经理具有显著的选股能力。
仓位保持90%以上,持股集中度低,中前十大重仓股占比32%、持股数为105只。
操作风格上,换手率大幅低于行业平均。
投资风格上,偏好价值风格,前偏好大中盘,其后小盘风格提升,具有持续稳定的风格内选股能力。
前4大行业占比58%,重仓行业稳定,长期重仓食品饮料、银行、汽车等,相对沪深300,近期超配食品饮料、汽车、医药和房地产等。
长期持仓股票相对行业超额收益突出:持有超过4期的基金重仓股共13只,其中11只取得了超越行业指数的涨幅,体现了基金经理优异的长期选股能力。
风险提示:历史业绩不代表未来