一个操盘手的讲述：如何识别强庄股 散户看了都收藏！

所谓强庄股，就是大盘跌时相对抗跌，涨时又是市场率先上攻的龙头，它的涨幅远远大于市场涨幅。强庄股既能够活跃股市做多气氛，又能够带来市场追高的杀跌风险。如何辨别强庄股的见顶风险一直备受大众关注。从技术上来看，强庄股具有以下基本特征。

1. 某支股票能吸引大资金介人，其基本面肯定有某种优势或独特之处。另外一些公司股票因为土地等资产的升值而被庄家看中，或盘子极小具备潜在的扩张能力而吸引 大资金人驻。庄家手中凭借的是业绩、高送配及资产升值等题材，一旦介入不获厚利不会收兵。另外，庄家编织的题材也常常是其巨资人驻的标志。

2. 在突发性利空出来时，股价走势坚挺。突发性利空包括大盘和上市公司两方面。面对突发性利空，许多机构往往没有思想和资金等方面的准备，只能以股价的下跌来 回应，而实力强大的庄家则有能力应付和化解各种不利因素，不会轻易随波逐流。它在利空的情况下，可能会以横盘甚至逆市上扬的走势来表现。

3.在调整市道里，强庄股一般先于大盘回稳，并且走势独立于大盘。这样的个股，往往其庄家资金介入程度很高，筹码至少有半数以上被庄家锁定和冻结，并且自身资金实力强大。逆势而为是兵家大忌，而这样逆势而为的庄股，肯定是胸有成竹、气势非凡的。

4. 观察强庄股有效的长期均线一般为20日、30日、60日、120日和250日均线，根据强庄股运行周期的不同，所采取的参考均线也不同，3个月以上的庄股 称为长庄股，一般30日以内的庄股称为短庄股，这与个股流通盘大小，题材和概念以及业绩实质性支撑大小有关，题材或概念股通常是江湖游资介入的短庄股，具 有业绩支撑、基本面情况不错的股票往往是长庄股。短庄股只会迅速拉动短期均线上升，而对长期均线影响不大。通常30日均线是重要识别依据，如果个股上涨却 带不动30日均线持续上升，且成交量无规则运行，则个股见顶可能性比较大，这个时候的放量应该理解为庄家逃跑。反过来说，个股中短期均线持续上升，股价振 荡向上，成交量温和有序，很可能演变为长庄风格。

5.基本面情况支持做多，没有利空干扰。首先，这样的个股通常具有高转增分配方案，而且 回 顾最近一段时间的公开信息，能够看到强庄股进场的痕迹。其次，不管是题材还是概念，都非常丰富，因此市场一旦转强，这样的个股常常先行启动。强庄股的特征 是:不断有利好传闻，公司又不断辟谣，股价不跌反涨;或公司不断发布利空公告，股价节节败退，但到关键位置又会被拉回，后者以亏损股、重组股居多。

6. 强庄股在拉升股价与高位派发时，都会毫不隐瞒地大单进出，在如此显山露水的时候，散户很容易在分时图上看出庄家在行动。在正常的情况下，强庄股都会在钱龙 K线图上描绘一幅美妙的上攻态势，因为其有能力、有实力控制盘面。强庄股这样做的目的是:上攻时可借外来之力轻而易举地攻关夺隘，当然在关键的时候强庄股 会毫不犹豫地扫清路障。派发时能不为人知地引诱馋猫进食。

7.强庄股短线见顶往往会有疯狂拉高的过程，遇到庄家派发的阶段表现的就更为厉 害，通常个股形态会出现持续向上跳空缺口，有的干脆就用一字涨停板方式，每天打开一次涨停板，吸引跟风资金接筹，腾挪出继续拉高的资金，或者是边拉边放， 抬高市场平均成本，然而，这个规则很快会改变，比如持续涨停后的某一天，股价不再疯狂，成交量异常放大，日K线图上收出高位墓碑线长阴当空，换手率超过 30%，甚至更多，这些必然是庄家大肆派发的痕迹，因此，散户应当高度重视连续上涨50%后再出现15%以上换手率的个股，因为这个阶段已离股价见顶不 远。

8.单纯从K线判断，一般强庄股多表现为红多绿少。这表明强庄股涨的时间多于跌的时间，阳K线的实体大于阴K线的实体，庄家做多的欲 望 较强，市场的跟风人气也比较旺盛。日K线图上阴阳交错，往往大阴过后又迅速出现长阳收复，股票价格始终在10-30日均线一带整理振荡，即使短暂跌破，马 上就会被收复，庄家反复洗盘动作明显。

9.个股上涨或下跌，都会出现明显的趋势形态运行。识别强庄股主要依靠的趋势线是10日均线，即使 庄 家洗盘或震仓，这个位置也不会轻易跌破，即使偶尔有部分强庄股在洗盘和震仓时可能击穿20日线，但是，很快就会被大单拉起，重新开始新一轮的升势。对上涨 周期能够维持一个月以上的强庄股，可能会有一个跌破趋势线挖坑的过程，健康的盘面是上涨温和放量，下跌异常缩量，这说明庄家已经控制了股市筹码，只要庄家 自己不抛售，盘中很难看见主动性卖盘。

股市庄家拉升的盘面特征

拉升是庄家获利的关键，是庄家操作中具有决定性意义的阶段，也是跟庄者谋取厚利的核心环节。

1、经常在中(高)价区连拉阳线。

2、经常跳空高开形成上攻缺口，且短线不予回补。

3、经常在通过前期某一阻力位(区)时会进行震荡整理以消化该阻力的压力，而且突破之后又将加速上扬。

主力庄家调用巨额资金做庄一只个股，历经建仓前对该上市公司的调研阶段，在二级市场组织操盘手分散建仓阶段，以及建仓后的洗盘震仓阶段，可谓费尽心机，为的就是一朝时机成熟，将股价拉升到一个庄家满意的高度，然后说服公众投资者进场高位接棒，以实现庄家低吸高抛的利润。

所以，拉升股价是每一个庄家必然要做的一件事情，庄家拉升阶段操作的好坏关系到它派货阶段的难易。而对于公众投资者来说，手中持有的个股进入拉升阶段，就如庄家每天给自己发个红包一样，当真妙不可言。这一讲我们简单地向大家介绍一下主力的拉升行为。

一般来说，庄家会选择合适的时机开始拉升。如果庄家选择的时机合适，技巧得法，就可以事半功倍，不用花费太大资金就可以将股价拉抬上去。

例 如，庄家可以趁大市飚升的时候，顺势拉升股价。实力不是很强的庄家常常如此，因为借势拉升可以吸引一定的跟风盘进场，起到帮助庄家拉抬的作用。但是强悍的 庄家却常常喜欢凭借其实力逆势而为。通常情况下，一个资金实力比较雄厚的庄家控制的流通筹码都在50%以上，而且往往还掌握了该股不为人知的重大利好题 材。

庄家对该股后市信心十足，所以并不刻意追求顺势而为，反倒愿意选择大盘不好的时候突然发力。因为逆势上涨的股票更能够吸引市场的注意， 并通过利好题材的陆续公布，逐渐积累市场人气，从而使市场对该股的未来发展及其股价的上涨空间展开想象。这样，庄家就可以在一片欣欣向荣的市场气氛中实现 高位派货出局。

主力拉升股价的方式通常依据其控盘程度不同，而选择采用锁仓拉抬或对倒拉抬。锁仓拉抬就是主力先吃下大量筹码(一般在50%以上)，并使用一些做盘的技巧充分清除浮筹，随后只用不多的成交量就可以把股价拉抬上去。

锁仓拉抬方式对于主力来说出货较困难，因为庄家的筹码太多，在没有成交量的情况下，庄家是无法出逃的。但对于散户跟庄来说反倒成为一件好事，因为我们不用急于获利了结，反正主力一时半会走不了。

如 果庄家持仓有限，通常不敢把行情拖得太和。在这种情况下，庄家常常喜欢放量拉升，短线价升量增的走势往往可以迅速激发市场人气，因为主力持仓不大，常常可 以在一片短线看好的喧闹声中完成派货。这种拉升方式我们常常称为对倒拉抬，因为在放大的成交量中有一部分是庄家对敲做出来的。

主力拉升有几 个基本原则，一是拉升速度要快，有时整个升幅只有几根大阳线就告完成，因为快速拉升可以产生"暴利"效应，能更好地吸引场外资金的介入，同时又使股价迅速 脱离庄家成本区域。二是拉升要准备好理由，因为庄家拉高股价的目的是为了要让市场接受其股价的变化，最终说服散户投资者在拉高后的价位上接走庄家的筹码。

所以，庄家通常都喜欢借助某些利好消息来拉高，甚至编造出某些消息来说服市场，从而使自己的拉升行为变得更加容易。比如，许多垃圾股就常常喜欢编造出一些真假难辨的重组传闻。

许多股民投资者对于成交量变化的规律认识不清，K线分析只有与成交量的分析相结合，才能真正地读懂市场的语言，洞悉股价变化的奥妙。成交量是价格变化的原动力，其在实战技术分析中的地位不言自明。在这里将为大家介绍成交量变化的根本规律量价应用法则。

（1）在涨跌停板制度下，股票的第一个无量跌停，后市仍将继续跌停，直到有大量出现才能反弹或反转；同理，股票的第一个无量涨停，后市仍将继续涨停，直到有大量出现才能回档或反转。

（2）放量总是有原因的：在高价区有些主力往往对敲放量，常在一些价位上放上大卖单，然后将其吃掉，以显示其魄力吸引市场跟风眼球，或是在某些关键点位放上大笔 买盘，以显示其护盘决心大，凡此种种现象皆为假，重心真实的升降即可辨别。若是在低位出现的对敲放量，说明机构在换庄或是在准备拉高起一波行情，可以择机 跟进。

（3）在股价长期下跌后成交量形成谷底，股价出现反弹，但随后成交量却没有随价格的上涨而递增，股价上涨缺乏再度跌至前期谷底附近，有时高于前期谷底，但出现第二谷底成交量明显低于第一谷底时，说明也没有下跌的动力，新的一波上涨又要起来，可以考虑买进。

（4）下跌的时候无论有量无量，只要形态(移均线，趋势线，颈线，箱体)破位，均要及时止赢止损出局。

（5）高价区一根长黑，若后两根大阳也不能吞没，表示天价成立，应及时清仓；高价区无论有无利好利空大阴大阳，只要出现巨量，就要警惕头部的形成。

（6）成交量创历史新高，次日股价收盘却无法创新高时，说明股价必定回档；同样，量若创历史新低而价格不再下跌时，说明股价将要止跌回升。

（7）在空头市场中，出现一波量价均能突破前一波高点的反弹时，往往表示空头市场的结束；在多头市场中，价创新高后若量再创新高时，常常表示多头市场的结束，空头市场即将开始。

（8）量价筑底的时间愈久，则反弹上升的力度高度愈大，所谓：横有多长竖有多高。

（9）量价分析对小盘袖珍全控盘庄股短线分析不适宜，但中长线还是无法脱离量价分析系统的。

（10）观察量的变化一定要和K线趋势和形态相结合。

（11）成交量是股票市场的温度计，许多股票的狂涨并非是基本面出现实质的变化，而是短期筹码市场供求关系造成的。

（12）上升趋势中出现的相对地量，股价回落至重要均线(5日，10日，30日)处，往往是极佳的短线买点。

（13）成交量的大小决定个股除权前是否抢权，初期后是否填贴权：除权后若成交量放大拉阳线有填权行情；无量或减量往往出现的是贴权。

（14） 黑马股的成交量变化在底部时一般有两种特征：一种是成交量在低位底部从某天起突然放大，然后保持一定的幅度，几乎每天都维持在这个水平，在日线图上股价小 幅上涨，下跌时常常出现十字星状；另一种是成交量从某一天起逐步放大，并维持这种放大趋势，股价常常表现为小幅持续上涨，说明主力已没有耐心或时间来慢慢 进货，不得不将股价一路推高边拉边吸。

（15）在股价底部盘整的末端，股价波动幅度逐渐缩小；成交量萎缩到极点后出现量增，股价以中阳突破盘局，并站在10日均线之上；成交量持续放大股价续收阳线，以离开底价三天为原则；突破之后叠合的均线转为多头排列。此为最佳的短中线买入点，也是量价均线配合的完美样本。

剖析对手盘

每一手交易的成交都伴随着买卖双方的同时诞生，也意味着卖方倾向认为价格将继续下跌， 而买方倾向认为价格将继续上涨。换句话说，在一笔交易结束后，价格无论是下跌还是上升，成交的双方都会有其一判断错误。从这个层面来说，多空博弈就是一个 零和游戏。主力资金在建仓阶段的主要目标就是用较少的资金去买入大量的便宜筹码。也就是说，作为主力资金的对手盘会认为投资标的的价格将会下跌，只有这样 他们才愿意把大量的股票低价甩出去。对手盘有哪些类型？他们有什么交易特点？什么样的情况下对手盘才会低价卖出筹码呢？这就是主力资金每次交易操作计划前 都会绞尽脑汁去思考的重要问题。

我们知道价格和时间成本是投资者考虑的两大重要因素。因此一是从资金获利和亏损的角度可以把原有的股票持有 者分为两大类：套牢盘和获利盘；二是从持有时间的长短可以把原有的股票持有者分为三大类：短线、中线和长线投资者。这样如果从资金和时间两个变量去进行两 两组合，就会六种类型的投资者。这里本书涉及到的是主力操盘的建仓阶段，因此大部分只讨论场内筹码的情况，至于场外资金的讨论留到后面的书本再做详细介 绍。以下我们不妨来逐一对场内筹码持有者的交易特点进行分析。

①短线套牢盘：这类股票持有者一般在数日或数周内承受着亏损，他们更倾向于风 险厌恶，对于短暂的价格波动非常敏感。只要亏损幅度不大（比如在3-10%以内），他们都愿意继续持有股票，采取盯紧价格的观望态度。什么样的情况下短线 套牢盘更愿意“低价”甩卖？我们可以从大盘和个股的波动状况进行思考。当大盘大跌而个股不跌甚至逆势上涨的时候，即使仍然亏损，但果断的短线套牢盘出于对 未来个股补跌情况发生的担忧，更容易卖出筹码；当大盘大涨而个股不涨甚至下跌的情况下，一般来说由于转换标的成本不算太高，短线套牢盘也会较容易卖出股票 选择较为强势的热门股。至于大盘和个股都不温不火的情况下，那么唯一能促使短线套牢盘有卖出冲动的恐怕就是考验他们的耐心了。在这类筹码卖出时所形成的压 力一般都是较轻的，数量也不会太多。

②中线套牢盘：这类股票持有者一般在数月内承受着亏损，他们更倾向于保守型。别忘了，他们也是从短线套 牢盘演变过来的。是什么造成了他们会“升级”成为中线套牢盘呢？一般都无外乎是不够果断及时止损，或者是价格早已跌破他们的心理防线（比如超过 10%~20%），“要是再给我一次机会，不赚钱我也一定卖出”或者“只要能回本或者亏一点点，我就认了卖了认倒霉算了”就是他们的典型心理。通常来说， 单日大盘和个股的价格波动状况已经不再成为他们的关注点，他们唯一重视的就是他们的筹码成本价。（也正是因为这种趋向于麻木的心态，会使其逐渐步入长线深 套的不归路。）

因此，让他们更容易“低价”抛售筹码的情况是这样的：一波强劲的上升行情一度逼近其成本价，让中线套牢盘心里燃起保本走人的 希望，但是就偏偏在成本价面前“戛然而止”，无论怎样“上下徘徊”，还是“反复震荡”，甚至还有“掉头向下”的兆头，硬是不给他们全身而退的机会，在这种 时候，他们的耐心会明显地比之前缺乏，而且更为浮躁，“算啦，老子玩不起还躲不起吗，认赔走人”就会成为他们离场的理由。要注意的是，由于中线套牢盘往往 处于成交密集区，因此这类型的筹码数量较大，一旦蜂拥而出其卖压在短时间内可能是十分强大的。

③长线套牢盘：这类股票持有者一般在承受着一 年甚至数年以上的亏损，麻木是他们最普遍的心态。经历过短线套牢和中线套牢,这类投资者期间应该还会抱有希望的加仓试图摊低成本,结果瘫在半山腰上,他们 就是在不断的折腾中一而再再而三受伤的悲情角色。一般来说长线套牢盘的亏损幅度巨大，一般都超过50%以上。通常情况下，长线套牢盘是由于盲目追高而从牛 市末期一直摔到漫漫熊市中去的，他们已经不再忍心去关注股市的一切，更不愿和别人谈论这种伤心事。“下辈子再也不炒股了”就是他们长线套牢盘内心的真实写 照。什么样的情况下他们会甩卖出这种“血汗”筹码？就我的思考而言，大致有两种：一是因为极度恐慌而崩溃在熊市末尾的高潮中，二是在新牛市初期的财富效应 带动下重新有了关注股市的冲动，这时“旧伤虽仍在，心痛却不再”。长线套牢盘在看到其他个股纷纷爆发起飞的同时回望自己仍趴在地下的“烂股票”，不由得心 里会有了一种“壮士断背”的强烈欲望，而对其他热门的股票重新下注。

说白了，要使长线套牢盘以几乎“跳楼价”抛售出筹码，方法大致有两种： 一是在熊市尾声阶段达到最高潮时，用更加凶狠恐怖的向下跳空大阴线甚至跌停的方式让所有悲观绝望的套牢盘交出剩下的股票；二是在新牛市初期以财富效应重新 吸引其注意力后，通过用“时间换空间”的方式反复震荡，逐渐消磨其耐心，使其割肉并转向其他相对热门的个股。

④ 短线获利盘：这类股票持有者一般享受着数日或数周内的盈利，一般而言他们是在短线追涨或是相对低位进行抄底的。短线获利盘的心理状态是较为亢奋的，因为在 较短时间内就能看到账面上有5%-10%左右的利润，其意得志满的心情是可想而知的，甚至说会有沾沾自喜。当然了，在这种情况下如果看到手中个股继续上 涨，其由于想放大利润的贪婪心理很容易让他们有加重仓的冲动。什么样的情况他们更愿意把筹码抛售呢？由于是在短期内一直享受着浮盈的，所以他们会显得比较 “耐心”。因此股价波动更容易牵动着他们进行买卖的神经。而股价“快速回落”到接近短线获利盘的成本区域时无疑是最让其产生卖出冲动的，毕竟这时“如果再 不平仓可能就连一个子都得不到”的心理会占据着他们的整个心智，尤其是当短线获利盘在迅速上冲时加重仓后出现快速回落的话，“偷鸡不成蚀把米”的懊悔心情 会让这类筹码仓促出逃。说白了，对于主力资金而言，暴涨暴跌的折腾行情会是激发短线获利盘抛售的一种重要操盘手法。

⑤中线获利盘：这类股票 持有者一般享受着数月以内的利润，一般而言他们是善于提前潜伏并有敢于吃大波段的耐心和坚定，这样心智成熟的投资者在国内市场里面只属少数。他们至少掌握 着超过30%以上的账面利润。这种情况的出现通常来说是牛市初期大盘逐渐走出低谷，个股已经展开了一波上升行情，主力资金若计划在此时进驻投资标的，即属 于相对高位的建仓。对付这类手里拿着获利筹码已经较长时间的投资者，横盘震荡也许已经考验不了他们的耐心，相反，这类筹码的持有者往往心里会有个大概的止 盈点，如果股价再次出现一波上涨，“高处不胜寒”的心理也许已经开始成为他们动摇的主要因素，主力资金可能会采取拉高吸筹的手法让这一小部分胜利者满意退 场，若效果仍不甚理想，还有可能刻意制造成交量急剧放大的“头部”假象，在“天价天量”传统古谚的影响下，相信会令不少中线获利盘心甘情愿地退出。当然， 假如主力资金在拉高吸筹后再来一段波动剧烈的震荡行情，构筑起一个疑似“头肩顶”的头部形态，尤其是在重要支撑位置上出现破位迹象的话，这对于稍微熟悉技 术形态的中线获利盘将是极大的神经刺激，“落袋为安”策略将是他们认可的“明智之举”。

⑥长线获利盘：这类股票持有者一般享受着长达一年甚 至数年以上的利润，这批极具前瞻性投资眼光和有惊人耐心的投资者可以说是资本市场的大赢家，数量可以说是凤毛麟角。这种类型的投资者绝对不是一般的散户。 他们能够拥有少则翻倍多则数倍上数倍的利润，是因为其能在市场极度恐慌和人气低迷的熊市末期特立独行地进驻极具价值投资的个股，并且在长达一年甚至数年的 时间内坚守，这份眼光和毅力绝对可以比肩世界上任何一位顶尖的投资大师。市场的波动丝毫不会动摇他们的信心。他们卖出股票的理性原因或许只有两个：一是投 资标的的基本面发生了真实的不可逆转的质的恶化，该股的价格已经不能在体现其内在价值；二是市场气氛已经极其疯狂，投资标的的价格早已远远高出其内在价 值。说白了，长线获利盘正是属于“在别人恐惧时贪婪，在别人贪婪时恐惧”的最后赢家。面对这样一类杰出的投资者，主力资金若是想进行建仓活动的话，首先想 到的不是如何从他们手中抢过筹码，而是首先努力寻找自己相中的投资标的是否也拥有这样一批“独具慧眼”的高手，因为他们的存在意味着投资该股他们可是“志 存高远”的，学会与他们并肩作战共同进退，共同享受优质投资标的带来的巨大收益，何乐而不为！

怎样规划作战方案,决定于个人对风险的承受力,也决定于你预计的持股时间。你如果决定入股后就二十年不动,那有一套做法,你可以只选五只股票,每只股票投入 你资本的20%,其后就不再看它。二十年是很长的时间,五只股票只可以有一只翻了十倍,两只破产没有了,两只不动,但如果这就是你的计划,照做。对一般中 短期的炒手而言,如果你觉得自己对风险的承受力大,可以把鸡蛋放入两三个篮子里,且给较大的止损程度,如 25% 。如果自己觉得对风险承受力小,,把止损点定在 10% 或更小。这类选择因人而异,也没有哪种对哪种错的讲法。重要的是你觉得舒服,觉得你自己控制着情况。有些人可能喜欢将所有的资金只投资一只股票,这也没有 问题,但如果因此紧张得睡不着觉,则这方式便不对。现在我们谈谈为什么一般人总是不能严格执行原定的计划。如果我们对自己和对市场都有完美的了解,要做到 第三点即严格按照计划其实也很容易。问题是我们通常并不完全了解自己,也不完全了解市场,我们只能“尽力而为”。这就使得我们总是会想办法,找借口来不按 这些规则办。因为严格执行这些规则常常刺激我们最软弱的部位 -- “自我”。它包括对亏钱的恐惧,对认错的抗拒,对不劳而获的期望,一夕致富的梦想。

股民需要解决困扰的趋势、资金、买卖点，识别庄家动向和主力资金流向，股票深套，选股、买卖点把握不好共同探讨，了解市场，看清市场操作轨迹，一起步入财富之途！