#博时基金解析二十大报告投资机遇之医疗#杨松：第一，从最基本的工具角度出发，过去几年医药板块或多或少受到影响，但是随着行业政策更加优化，整体就诊需求陆续会恢复。所以建议第一条主线，沿着刚性需求角度看看有没有比较好的机会。
第一个刚性需求是治疗性药品，包括像创新药、中药、化学药，主要的筛选标准可能稍微有些差别。创新药可能更加关注公司的产品的管线，后续在一个季度到半年有没有相对的催化剂。
第二是中药，要去考核公司历史业绩兑现度，包括整体后续产品的成长性。比如传统化学制药，关心成品的价格是否已经出清以及有没有第二增长曲线，如果答案肯定，估值性价比合适，都是非常好的选择。
其次，关于医疗设备和医疗器械，大家对于器械和设备的关注度显著提高，一方面大家对医疗新基建关注，更为重要的原因是财政部、发改委联合出台贴息政策，很大程度上解决了医院支付能力的问题。现在通过贴息贷款满足了医院采购需求后，，基本上很快就会反映到设备行业采购上来。
第三，医院场景包括零售场景随着就诊和智慧诊疗的恢复也会充分受益。此外，在全球产业链竞争过程中，中国企业在某些细分领域里面会具备优势。一些出海的创新药包括CDMO企业也是比较好的机会。
最后，中线来讲尤其是具有医疗属性的消费业务和公司，无论是产品型公司或服务型的公司，都会是比较好的投资机会。
天保基建下周怎么走？3月天保基建为我贡献了60%的收益，而且至今仍然在为我贡献收益，相信我有资格回答这个问题。
天保基建叠加基建和地产，目前无论是走基建和地产，天保都是绕不开的龙头。
首先说下周五天保为什么能涨停？因为前一天基建的利好出来之后，新疆基建和水泥建材等又暴动了，无论是基建和地产想要打开高度，都需要打出一个高度来盘活整个盘面，而基建中，目前没有比带基建的天保更有号召力的了。如果大家注意的话，是可以发现它其实是伴随基建一起涨停的，它涨停后，并没有盘活地产，很多地产都是下午涨停的。
因此，基建这条线的天保基建、北新路桥、新疆交建、海南瑞泽等，已经明显强于地产这条线的中交地产、南山控股、南国置业等等，最快周一地产高开就要小心了，但基建是会继续走强的，未来可能会不断跷跷板，但短期基建这条线要更加强势一些，未来再说未来的事。
最后天保基建龙头地位能持续吗？其实我要告诉你，模糊的正确比确定性的错误更好，投资就在于朦胧美，如果什么都要搞的那么清楚，投资就不好玩了，而且事实上并没有100%确定的答案，凡是太确定了，就面临结束了。但结合我上面说的两点，其实你应该有答案了。比预判更重要的是跟随，祝你好运。
基建重大利好，米股继续疯狂，A股跟不跟？
11月6日米国众议院投票通过5500亿美元的基建法案。这意味着未来几年，这些
