先给出结论,为什么很多人都不知道基金可以套利?
答案很简单,1.是信息差;
2.是不愿意学习研究。
本文的目的是将关于基金套利的问题终结,如果想学习基金套利,建议收藏。
既然知道了基金可以套利,那到底什么样的基金可以套利?
关于基金套利以及基金套利里需要用到的基金转托管的文章可以戳我的主页文章查阅。
可以实现套利的基金需要满足的条件:
1:场外有净值、场内有价格;
2.场外和场内对应溢价和折价。
常用的可以套利的基金分为以下几类:场内货基、分级基金、LOF基金、ETF基金、还有基金轮动套利。场内货币基金、分级基金套利(目前无法套利),而ETF基金套利需要100万份起,对金额要求比较大,LOF基金套利,适合普通投资者。
什么是LOF基金
LOF基金,之前的文章介绍过,是一种上市型开放式基金。特点就是这种基金大部分都可以同时场外申购,又可以场内像股票一样买卖。
举个例子,例如华宝油气这只基金,左侧图为场外净值为0.1885元,右侧图为场内价格0.247元,那么此时该基金的溢价率=价格÷净值-1=31.03%。但因为外汇波动和估值波动,溢价率会有略微差异。
但这种情况下,我们就可以以0.1885元的价格申购,然后以0.247元的价格卖出,完成一笔30%左右的溢价套利(场内价格高于净值)。
这就是套利的基本原理,必须是场内外都可以交易,而且有差价。
场内基金分类
场内基金(股票交易客户端)分类有很多种
按照沪市和深沪市分:
沪市基金以5开头,深市基金以1开头;
沪市ETF一般是51开头,深市ETF一般是15开头;
沪市LOF一般是50开头,深市LOF一般是16开头。
看到这里,基本上你就知道,凡是50开头的或者16开头的,理论上普通小散都可以参与套利。
套利规则
溢价时:场内申购——场内卖出,需要承担2~3天场内价格波动风险,或者持有底仓套利降低风险,但同时承担底仓波动的风险。
申购规则是这样,T日申购,国内基金T+1晚上到持仓内,T+2可卖;QD基金T+2晚上到持仓内,T+3可卖。
折价时:场内买入——场外赎回,(不满7天需要1.5%硬性赎回费)因此需要折价1.5%以上赎回才有操作的价值。
总结一下:套利LOF基金套利
1.确定是LOF基金;
2.确定基金是可以申购和赎回的状态,有些基金不支持申赎则没办法套利;
3.如果基金申赎限额最好,申赎线越低,折溢价就越不容易被抹平;
4.基金规模和成交量越大越好,规模一般1亿起,最好5亿或者10亿以上,日常成交量最好在1000万以上,不然折溢价很快会被抹平;
5.足够高的折、溢价安全区间,至少3%以上;
6.多个股东账户可以放大收益。
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