汇丰研究：下调亚泥(0743.HK)目标价至12港元 评级“持有”

汇丰研究报告指出，亚泥(00743.HK)次季盈利按年增45%，符合预期。基於成本下跌，次季每吨水泥利润186元人民币，胜预期，料下半年每吨利润按年继续上升，并预期第三季及第四季盈利增长分别达到27%及8%。

(行情来源：富途证券)

该行指，虽然集团股价自7月初高位已回落逾25%，但该行注意到仍有不少因素令股价受压，当中包括近期欠缺基建投资；未来数年，在产能转化计划下会有更多新供应；以及32.5R强度等级水泥对市场影响有限。该行将集团目标价由13港元下调至12港元，尽管股价仍有13%上行空间，及股息率达9%，属吸引水平，但仍维持评级“持有”。