汇丰研究：降华润水泥(1313.HK)目标价至9.2港元 维持“买入”评级

汇丰研究发表报告指，华润水泥(01313.HK)第二季盈利符该行预期，公司管理层解释今年来由於天雨关系影响市场需求，当中南中国下雨的日子较去年同期多40日，但料至第四季南中国的建造活动会恢复且进入旺季。

(行情来源：富途证券)

由於内地推出较严格的环保条例，审批水泥新产能的需时较以往为长，因此该行认为现时潜在供应在可控范围内。华润水泥是该行水泥行业的首选，主因其估值低，且下行风险有限，而预测股息率达7%。

不过，该行下调华润水泥至盈利预测3%至7%，以反映其最新业绩表现及人民币疲弱，同时将目标价由10港元降至9.2港元，重申“买入”评级。